ワシントンDC 2025年7月28日 (GLOBE NEWSWIRE) -- 米国第11巡回区控訴裁判所は、米国証券協会対SECの判決を下し、2023年にSECが金融業界のブローカー・ディーラーに対し、議会が許可したことのない「統合監査証跡」（CAT）への資金提供を求めた命令を取り消すことになった。新自由人権協会（New Civil Liberties Alliance）は、この違法な命令がいかに立法化されていない税金として投資家である米国民にコストを転嫁しているかを示すアミカスキュリエの準備書面を提出した。第11巡回控訴裁は、2023年の資金調達命令は行政手続法に違反する恣意的かつ気まぐれなものであるとしたが、規則を取り消す決定を60日間保留した。

法的権限のないSECのCATは、ブローカー、取引所、清算機関、代替取引システムに対し、すべての投資家の米国市場での取引に関する詳細な情報を一元化されたデータベースに取り込み、送信することを強制している。NCLAがCATプログラムに対するデビッドソンら対アトキンス訴訟で指摘しているように、CATは地球上で最大の証券データベースであり、国家安全保障局以外のあらゆる種類の政府データベースとしては最も巨大なものである。

議会はSECにこのような監視スキームを構築する権限を与えたことはなく、また構築するための資金をSECに割り当てたこともない。CATは、憲法上十分な手続きを踏むことなく、また特定の投資家が法律を破ったという正当な理由はおろか、その疑いすら明示することなく、すべてのアメリカ人の金融記録を押収し、将来いつでも検索できるようにすることで、アメリカ人投資家の憲法修正第4条および第5条の権利を侵害している。このプログラムはまた、投資家の憲法修正第1条の結社と表現の自由を侵害し、各投資家の独自の投資決定と戦略を詮索し、その情報を政府に引き渡す。

SECは金融規制機構（FINRA）のような自主規制組織から数十億を自己流用してCATの資金を調達している。このような代表権のない充当は、議会に課税と充当の権限を独占的に留保する憲法と法令を無視している。当局は、その規制の親指の下にある自主規制組織から資金を調達することで、無許可の監視プログラムに資金を提供することはできない。SECは、これらのコストが数十億ドル規模の賦課金として投資家に完全に転嫁され、立法されていない税金となることを知っており、それを意図している。第11巡回区の判決は、CATそのものが違法かどうかという問題には触れていないが、NCLAは、デビッドソンら対アトキンス事件において、その避けられない結論を裁判所に納得させることを期待している。

NCLAは以下の声明を発表した：

「議会はSECに対し、最も損害を被った人々、すなわち罪のないアメリカの投資家が支払わなければならないこの違憲のパノプティコンを建設する権限を与えたことはない。また議会は、SECの見積もりより『数億ドル』も高い、このような押し付けがましい法案を可決することもないだろう。このような行き過ぎがあるからこそ、建国者は財布の権限を立法府に、そして立法府だけに委ねたのだ。政府の監視や金銭的収奪に関する決定は、第一に憲法に違反してはならず、第二に、説明責任を果たす代表者による議会での公開討論の後、二院制で可決され、大統領に提出された後にのみなされるべきものである。
- ペギー・リトル NCLAシニア訴訟顧問

「第11巡回区の立派な判決は、SECの違法なCAT体制に終止符を打つ良いスタートを切った。あとは、テキサス州のデビッドソン裁判所が、このデータベースが法的裏付けを欠いていることを認識するだけだ。
- マーク・チェノウェス NCLA会長

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NCLAについて

NCLAは、著名な法学者フィリップ・ハンバーガーによって設立された超党派の非営利市民権団体であり、行政国家による侵害から憲法の自由を守ることを目的としている。NCLAの公益訴訟やその他の無料弁護活動は、州および連邦政府機関の違法な権力を抑え込み、アメリカ人の基本的権利の回復に役立つ新しい市民的自由運動の育成に努めている。

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ジョー・マーティヤック
新自由人権協会
703-403-1111
joe.martyak@ncla.legal

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