ナスダック・コペンハーゲンへ ニクレディトとトタルクレディトのオークション条件 NykreditとTotalkreditの借り換え入札における、変動金利モーゲージ（ARM）の金利調整と変動金利ローンの借り換えに関連する債券募集総額は約536億デンマーク・クローネにのぼる。オークションは2025年2月4日から7日にかけて実施される。 オークション期間中、Nykredit Realkredit A/Sは、nykredit.com/irで毎日、個々のISINの提示額を公表する。 募集債券のリスト、募集金額および競売スケジュールを含む競売の条件は付録1および2に記載されている。 債券販売および技術的事項に関するご質問は、Nykredit Realkredit A/S, Group Treasury, Christian Mauritzen, tel +45 44 55 10 14まで。 その他のご質問はコーポレート・コミュニケーション（TEL +45 44 55 14 50）まで。 付録1：オークション条件 募集債券、募集金額およびオークション・スケジュール 付録2には、オークションのスケジュール、募集債券のリスト、予定金額、決済日が記載されている。 競売期間中の毎朝9時（中央ヨーロッパ標準時）に、個々のISINにおけるその日の募集金額がnykredit.com/irの「Debt」で公表され、借り換え競売に関する情報が掲載される。 借り換えの原則 - ARM ニュクレジット・グループは、「リファイナンス価格」の原則に基づき、ARMの金利調整用に固定金利のノンコーラブル・バレット・カバード・ボンドを提供しています。 リファイナンス価格での金利調整のため、債券は1回または複数の債券入札で売却される。価格は、競売で得られた価格の加重平均として固定される。 ニュクレジット・グループが、競売にかけられた債券の量が市場整合的な価格を得るのに十分でないと判断した場合、借換価格は、代わりにナスダック・コペンハーゲンで引用される当該債券の連結参照価格に基づいて決定される。 借換えの原則 - 変動金利ローン 変動金利ローンは、4回の単独競売で借り換えられる。 ISIN DK000954829-9はコール不可。 モーゲージ債は100.20の価格で募集され、決済される。 売り出し価格に基づき、通常のクーポン固定に使用される基準金利スプレッドで入札が行われなければならない。 参照レートCibor/3ヶ月物 固定方法第5営業日（調整後） 期限切れISINDK000953644-3 ISIN DK000954810-9はコール不可。 モーゲージ債は100.20の価格で募集・決済される。 売出価格に基づき、通常のクーポン固定に使用される基準金利スプレッドで入札を行う必要がある。 参照レートCibor/3ヶ月物 固定方法第5営業日（調整後） 期限切れISINDK000954136-9 ISIN DK000954802-6はコール不可。 モーゲージ債は100.20の価格で募集され、決済される。 売出価格に基づき、通常のクーポン固定に使用される参照レートのスプレッドで入札を行う必要がある。 参照レートCibor/3ヶ月物 固定方法第5営業日（調整後） 期限切れISINDK000954152-6 ISIN DK000954799-4はコール不可。 モーゲージ債は100.20の価格で募集され、決済される。 売出価格に基づき、通常のクーポン固定に使用される参照レート・スプレッドで入札を行う必要がある。 参照レートEuribor 3ヶ月物 固定方法第2営業日 期限切れISINDK000953865-4 格付け キャピタル・センターHおよびGを通じて発行されるすべての競売債は、S&PによりAAAに格付けされている。 入札 固定金利の無担保社債の入札は、金額と価格で行わなければならない。14ヶ月以内に満期を迎える債券については、小数点以下3桁までの価格で入札しなければならない。その他の入札は、小数点以下2桁まで正確でなければならない。 すべてのデンマーク・クローネ建て債券については100,000クローネの倍数で、すべてのユーロ建て債券については10,000ユーロの倍数で入札しなければならない。 同じISINで複数の入札を行うことができる。 オークションの種類 Capital Centre Hを通じて発行される住宅ローン債券は、Nasdaq Copenhagenのオークション・サブマーケットを通じて競売される：136 - CPH オークション。参加者は、ナスダック・コペンハーゲンのオークション・サブマーケットにアクセスできる証券会社および投資家である。 割当 価格による入札が行われた債券については、カットオフ価格を上回る入札は全額決済され、カットオフ価格での入札は比例配分で受け入れられる可能性がある。 基準金利スプレッドの観点から入札が行われる債券については、カットオフ・スプレッドを下回る入札は全額決済され、カットオフ・スプレッドでの入札は比例配分で受け入れることができる。 成立した取引はすべてナスダック・コペンハーゲンを通じて公表される。 オークションでの割当ては、終了後10分以内に、できるだけ速やかに行われる。 金利トリガー付き債券の条件付き売り出し 金利トリガー付債券の売り出し（割当）が最終的に完了する条件は、債券の満期までの利回りが5％ポイント以上上昇しないことである。デンマークのモーゲージ・クレジット・ローンおよびモーゲージ・クレジット債券等に関する法律（Danish Mortgage-Credit Loans and Mortgage-Credit Bonds etc.法を参照されたい。 評価日 競売にかけられる債券はすべてロング決済の対象となる。競売で執行されるすべての取引の評価日は 2025 年 4 月 1 日である。 リバース・ファシリティ 取引される債券は長期決済の対象となるため、Nykredit Realkredit A/Sは、入札が受理され、わずか2取引日後に債券を必要とする競売参加者にリバース・ファシリティを提供する。 リバース・ファシリティを利用することにより、Nykredit Realkredit A/Sは、割り当てられた債券を従来の2日間の決済を条件として売却し、その後2025年4月1日を価値日として買い戻すことを提案する。 リバース・ファシリティの規模は個別に決定されるが、各入札者に割り当てられた金額を超えることはできない。リバース・ファシリティは、投資家が2025年4月1日に満期を迎える対応する金額の債券を提供することを条件とすることができる。 リバース・ファシリティは個別にアレンジされる。連絡先は Nykredit Realkredit A/S, Group Treasury, Morten Søby Willendrup, tel +45 44 55 16 92 まで。 オークションに関する予約 予想に反して、技術的な問題によりNykredit Realkredit A/Sがナスダック・コペンハーゲンのオークション・サブマーケットを通じてオークションを実施できない場合、オークションの実務的な詳細を含む証券取引所発表が行われます。 タップセール タップセールは2025年2月5日と6日に行われる。入札はこれらの日に Nykredit Realkredit A/S, Group Treasury に連絡して行うことができる。 その他の条件 ナイクレジット・グループは、発表された売り出しを行う義務を負うものではなく、売り出しはさらに、競売期間中の融資実行後に変更される可能性がある。さらに、募集の全部または一部が延期される可能性があるが、遅くとも当四半期の第2営業日までは延期されない。 当四半期の第 2 四半期最終営業日までに、募集したすべてのカバード・ボンドについて買受人 数が十分であったかどうかを確認しなければならない。債券の売出しが中止された場合は、証券取引所の発表により直ちに市場に通知される。 付録 2：キャピタル・センターHおよびGを通じて発行された債券の決済時間と募集金額 ISIN キャピタル・センター IT / RF* クーポン 満期日 金利入札 トリガー LCRレベル 通貨 オークション期日 決済募集額 (百万ユーロ) 開始 終了 カットオフ アロットメント DK0009547051 SDO (H) IT / RF 1 01/04/2026 価格 8,25% 1b DKK 04/02/2025 07/02/2025 11:30 11:40 22,000 DK0009515363 SDO (H) RF 1 01/01/2028 価格 - 1b DKK Tapsale** 355 DK0009524001 SDO (H) RF 1 2030/01/01 価格 - 1b DKK タップセール** 195 DK0009530750 RO (G) RF 1 2026/01/04 価格 - 2a DKK タップセール** 190 DK0009533507 RO (G) RF 1 2027/01/04 価格 - 1b DKK タップセール** 275 DK0009537920 RO (G) RF 1 01/04/2028 価格 - 2a DKK 07/02/2025 10:30 10:40 1,400 DK0009542847 RO (G) RF 1 01/04/2029 価格 - ノンレベル DKK タップセール** 190 DK0009546913 RO (G) RF 1 01/04/2030 価格 - 水準なし DKK 07/02/2025 13:00 13:10 850 DK0009548109 SDO (H) RF 調整可能 01/10/2028 利回り - 1b DKK 05/02/2025 13:00 13:10 7,900 DK0009548299 SDO (H) RF 調整可能 01/10/2028 利回り - 1b DKK 05/02/2025 10:30 10:40 11,900 DK0009548026 RO (G) RF 調整条項付 01/10/2027 利回り 1b DKK 06/02/2025 10:30 10:40 4,600 DK0009547994 SDO (H) RF 調整可能 01/04/2028 利回り - 1b EUR 06/02/2025 13:00 13:10 500 * (IT) 金利およびリファイナンス・トリガー / (RF) リファイナンス・トリガー ** タップセールは 2025 年 2 月 5 日および 6 日に実施される。 ナイクレジット・グループは、発表された募集案件を販売する義務を負うものではなく、また、募集案件は、競売期間中の融資実行後に変更される可能性があることにご留意ください。また、売出しの全部または一部が延期される可能性がありますが、その場合は当四半期の第2営業日までとなります。 当四半期の最終営業日の 2 営業日前までに、募集したすべてのカバードボンドについて、買受人 数が十分であったかどうかを確認しなければならない。このことは、会社公表の方法により、直ちに市場に通知しなければならない。