合併による規模の拡大、収益ストリームの多様化、企業の間接費と公開会社のコストの活用 両社の成長を加速させ、株主価値を最大化するためのより良い位置づけ 両社は5月22日午前10時（米国東部時間）に共同電話会議を開催し、合併について協議する。 OLD GREENWICH, Conn, 2025年5月21日 (GLOBE NEWSWIRE) -- スター・エクイティ・ホールディングス（以下「スター」）STRR STRRP））とハドソングローバル（以下「ハドソン」）HSON（以下「両社」）は本日、正式な合併契約（以下「本合併」）に調印したと発表した。本合併により、スター社はハドソン社の完全子会社と合併し、「NewCo」を設立する。 本合併契約の締結に先立ち、両社の取締役会は独立した特別委員会を設置し、本合併の可能性を評価した。本合併の諸条件は、両社の特別委員会およびそれぞれの取締役会により承認されておりますが、本合併の完了には、規制当局の承認、および本年後半に開催されるハドソンとスターのそれぞれの株主総会における株主の賛成票が必要となります。ハドソンとスターの取締役会は、HSONとSTRRのそれぞれの株主に対し、これらの株主総会において本合併に賛成票を投じることを推奨しています。 取引ハイライト 規模より大規模なマルチセクター持株会社（プロフォーマ年換算売上高2億1,000万ドル）が誕生し、最終的にはラッセル2000指数に加えられる。 収益性：2030年までに調整後EBITDAで4,000万ドルを目指す。 シナジー効果：合併完了後12ヶ月以内に少なくとも年間200万ドルのコスト削減が見込まれ、これはプロフォーマEPSで約0.57ドルの増加に相当する。 NOLの活用：NewCoは、ハドソン単体よりも2億4,000万ドル(1)の米国連邦純営業損失（NOL）を活用できる可能性が高い。 オーナーの考え方：取締役会および経営陣は現在、NewCo のプロフォーマ発行済み株式の約 24%(2)を保有しており、今後さらに保有する見込みである。 NewCo を持株会社として構成し、Star から新たな事業セグメントを追加することで、収益の多様性が高まる。 NewCoの強固なプロフォーマ・バランスシートと信用力を活用した、買収を含む成長資金調達能力の向上。 NewCoの事業部門を非公開市場価値で収益化または資本調達する能力の向上。 取引の詳細 本合併は株式交換取引となる。 スターはハドソンの完全子会社と合併し、ハドソンが存続会社となる。 ハドソンは、スター社の発行済普通株式および優先株式の全てを取得し、STRR社の普通株式1株に対して、HSON社の普通株式0.23株を発行します。 ハドソンは、スター社の優先株式と同条件の優先株式を発行し、1対1で交換します。 本合併の完了により、ハドソン社の株主はニューコ社の約79％を所有し、スター社の株主はニューコ社の推定発行済み株式349万株の約21％を所有することになる。 規制当局および株主の承認を経て、本合併は2025年後半に完了する予定である。 ハドソンのジェフ・エバワイン最高経営責任者（CEO）は、「今回の合併契約の調印を発表できることを嬉しく思います。この合併は、両社が単独で達成できる以上の株主価値を生み出すと確信しています。NewCoの持株会社体制のもとで、NewCoの事業が発展することを期待しています。これまで公開会社や企業問題に費やしていた時間とリソースを、事業レベルでの有機的・無機的成長の機会に充てることができるからです。コスト削減と収益源の多様化は、株主の皆様に大きな価値をもたらすと確信しています。 スター社のリック・コールマン最高経営責任者（CEO）は、「スター社が2019年に持株会社体制に転換して以来、我々の目標は、既存のプラットフォームを補完するため、あるいは新たな成長プラットフォームを確立するために、魅力的な事業を買収することでした。さまざまなM&Aイニシアチブを完了し、引き続き取り組んでいますが、今回の取引はスターにとって変革的なものです。スター社の株主は、統合後の会社の規模、収益性、株式取引の流動性の拡大、時価総額の増加による財務上のメリット、ハドソン社の多額のNOLの活用から恩恵を受けることになります。株主価値を最大化するために、これらすべてのメリットを活用することを楽しみにしている。" 本合併の完了後、NewCo は4つの報告セグメントを持つことになる：ビルディング・ソリューション（KBSビルダーズ、エッジビルダー・グレンブルック、ティンバー・テクノロジーズで構成）、ビジネスサービス（ハドソンRPO）、エネルギーサービス（アライアンス・ドリリング・ツールズ）、投資。本合併による顧客、従業員、NewCo の各事業のブランド名への影響はない見込みである。NewCoの取締役会は、ハドソンとスターそれぞれの独立取締役3名とジェフ・エバワインで構成される予定である。NewCoの経営陣は、ジェフ・エバワインをCEO、リック・コールマンをCOOとする。 本発表日現在、ハドソン社のCEOであるエバワイン氏は、HSON社の普通株式455,390株（3）を保有しており、スター社の取締役会長として、STRR社の普通株式826,530株（3）およびSTRRP社の優先株式1,182,414株を保有しています。 スターの特別委員会はオベロン証券（財務）およびリットマン・クルックス（法務）の助言を受けた。ハドソンの特別委員会はフーリハン・ローキー（財務）およびモルガン・ルイス（法務）の助言を受けた。 本合併契約に関連するForm 8-KはSECに提出される予定である。関係者はSECのウェブサイトwww.sec.gov、またはハドソンのウェブサイトwww.hudsonrpo.com、スターのウェブサイトwww.starequity.com。 NOLキャリーフォワード 2024年12月31日現在、ハドソンは米国で2億4,000万ドルの使用可能なNOLを保有しており、これは株主にとって非常に価値のある資産であると考えている。全株主のNOLの価値を保護するため、ハドソンは権利契約および定款変更により、ハドソン普通株式の受益所有権を4.99%に制限している。ハドソン普通株式の4.99％超の保有を希望する株主、またはすでに4.99％超を保有し買い増しを希望する株主は、取締役会の書面による事前承認がある場合のみ、株式を追加取得することができる。 2024年12月31日現在、スター社は4,460万米ドルの米国連邦政府のNOLと1,760万米ドルの州のNOLを保有しており、スター社は株主にとって貴重な資産であると考えています。これらのNOLの一部は、以前に利用されていない限り、2025年から2044年にかけて失効する。全株主のNOLの価値を保護するため、スター社は、スター社の普通株式の受益所有権を4.99%に制限する権利契約と定款変更を行っている。4.99%を超える株式の保有を希望する株主、またはすでに4.99%を超える株式を保有しており、保有株式の増加を希望する株主は、取締役会の書面による事前承認がある場合に限り、株式を追加取得することができます。 電話会議の詳細 ハドソンとスターは、2025年5月22日（木）午前10時（米国東部時間）より、本合併に関する電話会議を共同で開催します。 ライブ・カンファレンス・コール：ご興味のある方は、カンファレンス・コール開始の約10分前に833-816-1383（米国）または412-317-0476（米国外）にお電話ください。 ライブ・ウェブキャスト：カンファレンス・コールのライブ音声ウェブキャストは、インターネットを通じて、両社のウェブサイトからお聞きいただくか、次のリンクをクリックしてアクセスしていただけます：https://edge.media-server.com/mmc/p/3jxd3ppo/. 投資家向けプレゼンテーション：両社はライブ・コールに付随して投資家向けプレゼンテーションを行う予定であり、これはハドソン社のウェブサイト（www.hudsonrpo.com）またはスター社のウェブサイト（www.starequity.com）の「イベント」の下にある「投資家向け情報」セクションから入手可能である。 アーカイブ・ウェブキャスト：ウェブキャストのオンライン・アーカイブは、コール終了後まもなく各社のウェブサイトでご覧いただけます。 ハドソングローバルについて ハドソングローバルは、ハドソンRPOのブランド名で事業を展開する世界有数の総合人材ソリューション・プロバイダーです。革新的でカスタマイズされた採用アウトソーシングと総合人材ソリューションを世界中の企業に提供しています。コンサルティング・アプローチを通じて、クライアントの戦略的成長イニシアチブに対応するよう設計された、オーダーメイドの人材ソリューションを開発しています。信頼されるアドバイザーとして、コミットメントを守り、品質と価値を提供し、期待を上回るよう努めます。 スター・エクイティ・ホールディングスについて スター・エクイティ・ホールディングスは、3つの部門を持つ多角的持株会社です：ビルディング・ソリューション、エネルギー・サービス、投資。 ビルディング・ソリューション (i)モジュラー・ビル製造、(ii)構造用壁パネルおよび木造土台の製造（建築資材の流通事業を含む）、(iii)集成材（グルーラム）の柱、梁、トラスの製造。 エネルギー・サービス エネルギー・サービス部門は、石油・ガス、地熱、鉱業、水井戸産業で使用されるダウンホールツールのレンタル、販売、修理を行っている。 投資部門 投資部門は、当社の不動産資産および非公開・公開企業への投資ポジションを管理・融資している。 将来予想に関する記述 1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に基づく「セーフ・ハーバー」ステートメント：本リリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）に定義される範囲内で、将来の見通しに関する記述が含まれています。本リリースに記載されている記述のうち、過去の事実に関する記述以外のものはすべて、1933年証券法改正法第27条Aおよび1934年証券取引法改正法第21条Eが規定するセーフハーバーの目的上、「将来予想に関する記述」としてここに明記されます。利益（損益を含む）、1株当たり利益（損益を含む）、フリー・キャッシュ・フロー（FCF）、資本支出、コスト削減、資本構成またはその他の財務項目の予測、(iii) 当社または買収ターゲットの将来の財務実績、(iv) 本合併の予想時期および利益に関する記述、(v) 上記の記述の基礎となるまたは関連する仮定。また、将来予想に関する記述は、必然的に両社の仮定を含んでいます。これらの将来予想に関する記述は、一般に、「確信する」、「期待する」、「予想する」、「見積もる」、「計画する」、「はずである」、「かもしれない」、「予定する」、「であろう」、「継続する」またはこれらに類似する表現によって識別されます。このような将来の見通しに関する記述は、実際の結果、業績、出来事、状況を予測または保証するものではなく、各社の現在の予測、計画、目的、信念、期待、見積もり、仮定に基づくものであり、多くのリスクや不確実性、その他の影響を受けるため、実現しない可能性があります。実際の結果や特定の事象・状況の発生時期は、これらのリスクや不確実性の結果、上記のものとは大きく異なる可能性があります。将来予想に関する記述の不正確さに影響を与えたり、その一因となったり、実際の結果が予想または望ましい結果と大きく異なる原因となる要因には、本合併を完了するために必要な株主承認の確保やその他の完了条件の充足に関連するリスクや不確実性を含むがこれに限定されない、ハドソンおよびスターが提案された条件または予想されたスケジュールで、あるいは全くその通りに本合併を完了する能力が含まれる場合があります；本合併案に関連する最終的な取引契約の終了を生じさせる可能性のある事象、変更またはその他の状況の発生、ハドソンおよびスターの経営陣の注意を継続的な事業運営から逸らすことに関連するリスク、本合併の期待される便益の実現に失敗すること、多額の取引費用および/または未知もしくは評価不能な負債、本合併案に関連する株主訴訟のリスク（結果として生じる費用または遅延を含む）；ハドソンとスターの事業がうまく統合されないリスク、またはかかる統合が予想以上に困難で時間が かかったり費用がかかるリスク、合併後の新会社の将来の機会や計画に関するリスク（合併後の新会社に期待 される将来の財務実績や業績の不確実性を含む）；ハドソンの普通株式またはスターの普通株式または優先株式の市場価格に対する買収の発表またはそれ以降の発表または買収の完了に関連する影響、NewCoが金融アナリストまたは投資家が予想したほど急速にまたは予想した程度に買収の利益を達成できなかった場合、普通株式の市場価格が下落する可能性、スターの多額の負債および返済または借り換え、または将来追加の負債を負担するスターの能力；債務返済や優先株の配当金支払いに多額の現金が必要なこと、スター社の事業運営における経営陣の裁量を制限する債務契約に含まれる制限、市場における法的、規制的、政治的、経済的リスク、経済活動を低下させ、業務や取引の制限を引き起こす公衆衛生上の危機、顧客へのサービスに関連する時間の長さ；重要な契約の損失または協議中の潜在的な契約の獲得失敗、第三者ベンダーとの関係における混乱、売掛金の回転率、不十分なキャッシュフローとその結果としての流動性の欠如、規制遵守のための高コスト、スター社に適用される環境規制を含む規制遵守に関連する責任と遵守コスト、既存の競争または競争の激化；ハドソンまたはスターの普通株式およびスターの優先株式の価格およびボラティリティに対するリスク、ハドソンまたはスターが事業戦略（コスト削減計画を含む）を実行する能力、進化する技術に対応できないこと、技術の統合が困難であること、システム障害、主要管理職の喪失、将来的に優秀な管理職および人材を惹きつけ、維持できないこと；2024年12月31日に終了した事業年度に関するハドソンの年次報告書（Form 10-K）、2024年12月31日に終了した事業年度に関するスターの年次報告書（Form 10-K）を含む、ハドソンおよびスターの各証券取引委員会（以下「SEC」）提出書類および報告書、ならびに両社による将来の提出書類および報告書に記載されている「リスク要因」およびその他の事項を含む、ハドソンおよびスターに影響を与えるその他のリスクおよび不確実性。本リリースは、発表日現在の経営陣の見解を反映したものです。すべての将来予想に関する記述は、必然的に将来の結果についての推定に過ぎず、実際の結果が予想と大きく異なることがないという保証はないため、そのような記述を過度に信頼しないようご注意ください。さらに、いかなる将来予想に関する記述も、それが作成された時点のものであり、その記述が作成された日以降の事象や状況を反映するため、あるいは予期せぬ事象の発生を反映するために、いかなる将来予想に関する記述も更新する義務を負うものではありません。 本募集の参加者 ハドソン、スター、およびそれぞれの取締役、執行役員、従業員の一部は、SECの規則に基づき、提案されている合併取引に関してハドソンの株主からの委任状勧誘の参加者とみなされる可能性があります。ハドソンの取締役および執行役員に関する情報は、2025年3月14日にSECに提出された2024年12月31日終了年度の年次報告書（フォーム10-K）およびその後SECに提出された書類に記載されています。Starの取締役および役員に関する情報は、2025年3月21日にSECに提出された2024年12月31日終了年度のStarの年次報告書（フォーム10-K）およびSECに提出されたその後の書類に記載されています。ハドソンとスターの共同委任状（以下「委任状」）および目論見書、その他の関連資料を含む Form S-4 による登録届出書（以下「Form S-4」）において、委任状勧誘の参加者とみなされる可能性のある人物、および本合併および関連取引における直接および間接的な利害関係（証券の保有などによる）について、追加情報が入手可能になった時点で SEC に提出され、株主に配布される予定です。本書、および入手可能な場合には Form S-4 と Proxy Statement のコピーを無料で入手する方法については、以下の「追加情報および入手先」の項に記載されています。 この共同プレスリリースは、ハドソンとスターが関与する合併取引案に関連するものであり、合併取引案に関する勧誘資料とみなされる可能性があります。提案されている合併取引に関連して、ハドソンは Form S-4、委任状および目論見書を提出する予定です。この共同プレスリリースは、Form S-4、委任状、またはハドソンもしくはスターが提案されている合併取引に関連して SEC に提出する、もしくは株主に送付する可能性のあるその他の文書を代替するものではありません。ハドソンおよびスターの投資家および証券保有者は、議決権行使を決定する前に、フォームS-4、委任状および証券取引委員会に提出されたその他の文書が入手可能になった時点で、ハドソン、スター、提案されている合併取引および関連事項に関する重要な情報が記載されているフォームS-4、委任状およびその他の文書全体を注意深くお読みになるようお願いいたします。 オファーまたは勧誘の禁止 本共同プレスリリースは、いかなる証券の売付けまたは買付けの勧誘を構成するものではなく、また、提案された取引その他に関するいかなる投票または承認の勧誘を構成するものでもありません。1933年米国証券法に基づいて証券の登録を行うか、 又は登録義務からの適用除外規定に従う場合を除き、証券の募集又は販売を行うことはできません。 追加情報およびその入手先 投資家および証券保有者は、ハドソンおよびスターがSECに提出したフォームS-4、委任状およびその他の書類のコピーを、SECが管理するウェブサイト（http://www.sec.gov）を通じて無料で入手することができます。ハドソンがSECに提出した書類のコピーはハドソンのウェブサイト（www.hudsonrpo.com）でも無料で入手でき、スターがSECに提出した書類のコピーはスターのウェブサイト（www.starequity.com）でも無料で入手できる。 詳細は下記まで： インベスター・リレーションズ エクイティ・グループ レナ・キャティ 212-836-9611 / lcati@theequitygroup.com ハドソン ir@hudsonrpo.com スター admin@starequity.com __________________________________ (1) 2024 年 12 月 31 日現在。 (2) 2025 年 3 月 31 日現在の権利確定済み未発行 RSU を含む。 (3) 2025 年 3 月 31 日現在の権利確定済み未発行 RSU を含む。 読み込み中... Benzinga APIsがお届けするマーケットニュースとデータ © 2025 Benzinga.com.Benzingaは投資アドバイスを提供するものではありません。無断複写・転載を禁じます。