2025年第1四半期ハイライト 売上高は3,770万ドル、前年同期比1.2%減、前四半期比5.7%増 売上総利益率は30.1％、前年同期比380bpsの増加、前四半期比190bpsの増加 調整後EBITDAは370万ドル、前年同期比25.6%増、前四半期比16.1%減 ロンドンおよびカリフォルニア州サンタモニカ2025年5月15日 (GLOBE NEWSWIRE) -- XBP Europe Holdings, Inc. (以下「XBP Europe」または「当社」) (NASDAQ: XBP) は本日、顧客のデジタルトランスフォーメーションの実現を目指す請求書、決済、関連ソリューションおよびサービスの汎欧州インテグレーターとして、2025年3月31日に終了した四半期決算を発表した。 「当社の力強い勢いは2025年に入っても続き、売上高、売上総利益率、調整後EBITDAの成長に反映されています。XBPヨーロッパの最高経営責任者（CEO）であるアンドレイ・ジョノヴィッチは、次のように述べています。「XBPヨーロッパは3四半期連続で売上高を伸ばし、売上総利益率も前年同期比および前四半期比で拡大しました。 第1四半期ハイライト 売上高総収益は前年同期比1.2%減、前四半期比5.7%増の3,770万ドル。 手形・決済部門の売上は 2,630 万ドルで、前年同期比 1.2%の減少、前四半期比では 1.8%の増加。 テクノロジー部門の売上は1,140万ドルで、前年同期比1.0%の減少、前四半期比16%の増加となった。 営業損失：営業損失は180万ドルで、前年同期は130万ドルの営業利益、2024年第4四半期は100万ドルの営業利益であった。これは主に、RSUとオプションの権利確定を早めたことによる現金支出を伴わない株式報酬380万ドルの計上によるものです。この項目を調整すると、当四半期の営業利益は200万ドルとなり、主に売上総利益の増加により、前年同期比で7百万ドル、前四半期比で10万ドル改善しました。 純損失：継続事業の純損失は390万ドルでした。前述の現金支出を伴わない株式報酬費用を調整した継続事業の純損失は0百万ドルで、これに対し前年同期の継続事業の純損失は0.9百万ドル、2024年第4四半期の純損失は0.2百万ドルでした。 調整後EBITDA(1)：継続事業の調整後EBITDAは370万ドルで、前年同期比0.8百万ドル（25.5％）の増加。調整後EBITDAマージンは9.8％で、前年同期比210bp増加した。 十分な流動性：2025年3月31日現在の現金および現金同等物は970万ドルであった。 保留中の買収：2025年3月4日に発表されたとおり、XBP EuropeはExela Technologies, Inc.との間で、ビジネスプロセス自動化ソリューションの大手プロバイダーであるExela Technologies BPA, LLC（以下「BPA」）の買収に関する独占的かつ拘束力のない意向確認書を締結した。この買収は、BPA社が会社更生手続を完了することを条件としており、これによりバランスシートのレバレッジが大幅に低下し、持続可能な資本構造が構築される見込みである。買収が完了すれば、2024年12月期のXBP Europeの売上高は、プロフォーマ・ベースの1億4300万ドルから約10億ドルに拡大する。両当事者は、最終合意の交渉、デューデリジェンスの完了、必要な規制当局の承認の取得、XBP Europeの株主を含む必要な承認の取得に向けて誠実に行動することに合意している。従って、最終契約が締結されること、または提案された取引が完了することを保証するものではありません。LOIのうち、提案されている取引について記載されている部分には拘束力がないことにご注意ください。XBPヨーロッパは、最終契約が締結された場合にのみ、提案されている取引に関する追加詳細を発表する予定である。 以下は上記メモである： (1) 調整後EBITDAは非GAAP指標である。調整後EBITDAの調整表は本リリースに添付されている。 投資家向けプレゼンテーションの補足 2025年度第1四半期の業績に関する投資家向けプレゼンテーションはinvestors.xbpeurope.comでご覧いただけます。この情報はForm 8-KのカレントレポートとしてSECにも提出されています。 非GAAP財務指標について 本プレスリリースには、恒常為替レート、EBITDA、調整後EBITDAが含まれており、それぞれ米国で一般に認められた会計原則（GAAP）に準拠して作成されていない財務指標です。当社は、これらの非GAAP財務指標が投資家に当社の財務実績、経営成績、流動性に関する有用な洞察を提供し、当社の事業動向の理解や業績の比較に役立つと考えています。 当社の取締役会および経営陣は、当社の資本構造の影響（債務残高の変動、支払利息、および2023年11月の企業結合に伴う取引費用など）を除外することにより、期間を超えて一貫した基準で当社の業績を評価するためにこれらの指標を使用しています。調整後EBITDAはまた、経営陣のコントロールの及ばない統合費用および関連するリストラ費用、その他同様の非定常項目の影響を除外しようとするものである。構造改革費用は主に、事業の権利化に関連する戦略的措置およびイニシアチブの実施に関連するものである。これらの費用はすべて変動費であり、実施される措置の性質に依存し、事業上の必要性により大きく変動する可能性がある。従って、過去、現在、将来の業績を真に反映したものとは考えていないため、このような変動性の大きい費用は除外している。 恒常為替レート表示は、為替レートの変動による影響を除外しています。恒常為替レートによる売上高および調整後EBITDAは、対応する前期の為替レートを用いて当期の現地通貨建て業績を換算し、これらの調整後の金額を対応する前期の報告業績と比較することにより、恒常為替レートベースで計算しています。 当社はこれらの非GAAP指標を単独で、あるいは流動性指標やGAAPに準拠して決定された財務指標の代替指標として考慮することはありません。これらの非GAAP財務指標の限界は、GAAPにより当社の財務諸表に計上が義務付けられている重要な費用および利益を除外していることです。さらに、これらの非GAAP財務指標は、これらの非GAAP財務指標を決定する際に除外または含める費用および収益に関する経営陣の判断を反映するため、固有の限界があり、したがってこれらの指標の表示基準は、他社が使用する同様の名称の指標と比較できない可能性があります。これらの非GAAP財務指標は、統一的な適用が義務付けられておらず、監査を受けておらず、GAAPに準拠して作成された結果を単独で、または代替するものとして考慮すべきではありません。当期純損失は、ここに示した非GAAP指標と最も直接的に比較できるGAAP指標である。比較可能なGAAP指標とこれらの非GAAP財務指標との調整表については、本リリースに添付されている明細書をご参照ください。 将来の見通しに関する記述 本プレスリリースに含まれる一部の記述は過去の事実ではなく、1995年米国私募証券訴訟改革法のセーフハーバー条項に基づく将来予想に関する記述です。将来見通しに関する記述には一般的に、「かもしれない」、「はずである」、「だろう」、「計画する」、「つもりである」、「予想する」、「信じる」、「推定する」、「予測する」、「可能性がある」、「ようである」、「求める」、「継続する」、「将来」、「だろう」、「期待する」、「見通し」またはその他の類似の語句や表現が伴います。これらの将来の見通しに関する記述には、将来の出来事、将来の業績や利益の見積もりまたは予測、XBP Europe Holdings, Inc.（以下、その子会社を含めて「当社」）およびその業界における将来の機会に関する記述、その他歴史的事実ではない記述が含まれます。これらの記述は、当社経営陣の現在の予想を反映したものであり、実際の業績を保証するものではありません。VIII、(5) 買収関連費用、(6) 法律または規制の変更、(7) 経済、事業、または競争要因による悪影響、(8) 地政学的および経済的要因による市場の変動、(9) 収益性の達成、顧客の維持、成長の管理、または人材の採用および確保における課題；10）2025年3月19日に提出されたフォーム10-K年次報告書（修正後）およびその後の米国証券取引委員会（以下「SEC」）への提出書類の「リスク要因」および「将来の見通しに関する記述に関する注意事項」に記載されているその他のリスクおよび不確実性。また、将来の見通しに関する記述は、本コミュニケーションの日付時点における当社の期待、計画、または予測を表しています。後発事象によりこれらの評価が変更される可能性があり、本リリースの日付以降のいかなる日付における当社の評価を表すものとして依拠すべきではありません。 XBPヨーロッパについて XBPヨーロッパは、2,000社を超える顧客のデジタルトランスフォーメーションを可能にする、請求書、決済、関連ソリューションおよびサービスの汎欧州的インテグレーターである。社名の「XBP」は「Exchange for bills and payments」の略で、銀行、医療、保険、公益事業、公共部門など、あらゆる業界のバイヤーとサプライヤーを結びつけ、顧客の請求書・支払いと関連するデジタル化プロセスを最適化するという戦略を反映している。同社は、独自のソフトウェア・スイートと深い専門知識によってビジネス・プロセス管理ソリューションを提供し、顧客の技術およびサービス・パートナーとしての役割を果たしている。クラウドベースの構造により、欧州市場だけでなく、中東やアフリカにもソリューションを展開している。XBPヨーロッパの物理的な拠点は15カ国、約30カ所に及び、約1,500人の従業員を擁している。XBPヨーロッパは、そのビジネスが最終的にデジタルトランスフォーメーションを促進し、決済を迅速化することで市場全体の流動性を向上させ、持続可能なビジネス慣行を促進すると信じている。詳細はwww.xbpeurope.com。 XBPヨーロッパのニュース、コメント、業界展望については、https://www.xbpeurope.com/ をご覧ください。 また、ソーシャルでフォローしてください： X: https://X.com/XBPEurope フェイスブック：https://www.facebook.com/XBPEurope/ インスタグラム：https://www.instagram.com/xbp_europe/ LinkedIn: https://www.linkedin.com/company/xbp-europe/ XBP Europeのウェブサイトおよび/またはソーシャルメディアアカウントに掲載された情報は、投資家にとって重要であるとみなされる可能性があります。従って、XBP Europeに関心のある投資家、メディア、その他の人々は、XBP Europeのプレスリリース、SEC提出書類、公開電話会議およびウェブ放送に加えて、XBP Europeのウェブサイトおよびソーシャルメディアアカウントを監視する必要がある。 XBPヨーロッパ・ホールディングス 要約連結貸借対照表 2025年3月31日および2024年12月31日現在 (単位：千米ドル（1株当たり金額を除く） (未監査） 3月31日 12月31日 2025 2024 資産 流動資産 現金および現金同等物 $ 9,681 $ 12,099 売掛金、それぞれ929ドルおよび1,198ドルの貸倒引当金控除後 26,928 19,810 棚卸資産（純額） 3,650 3,823 前払費用およびその他の流動資産 5,756 4,228 売却目的で保有する流動資産 1,526 1,378 流動資産合計 47,541 41,338 有形固定資産、減価償却累計額控除後、それぞれ42,655ドルおよび40,325ドル 12,223 11,272 オペレーティング・リース使用権資産（純額） 4,861 4,805 のれん 22,656 21,666 無形固定資産（純額） 1,173 1,121 繰延税金資産 7,101 7,026 長期受取手形 2,280 その他の固定資産 1,142 817 資産合計 $ 98,977 $ 88,045 負債および株主資本 負債 流動負債 買掛金 $ 13,507 $ 12,553 関連当事者支払債務 4,544 5,443 未払金 25,015 17,993 未払報酬および手当 17,951 16,482 顧客預り金 328 277 繰延収益 7,419 6,870 年以内に返済予定のファイナンス・リース債務 4 12 年以内に返済予定のオペレーティング・リース債務 1,826 1,734 1年内返済予定の長期借入債務 5,443 4,958 売却目的で保有する流動負債 1,761 2,443 流動負債合計 77,798 68,765 関連当事者支払手形 1,512 1,451 長期借入債務（1年以内期限到来分控除後） 24,289 23,966 年金債務 10,862 10,339 オペレーティング・リース負債（1年内返済予定分控除後） 3,227 3,271 その他の固定負債 1,677 1,599 負債合計 $ 119,365 $ 109,391 コミットメントおよび偶発債務（注記13） 株主資本 2025年3月31日および2024年12月31日現在、発行済株式はない。 普通株式、額面1株当たり0.0001米ドル、200,000,000株の授権株数、2025年3月31日現在の発行済株式数は35,711,498株、2024年12月31日現在の発行済株式数は30,166,102株。 資本剰余金 7,494 1,611 累積赤字 (28,055) (23,705) その他の包括損失累計額 為替換算調整勘定 △102 474 未実現年金数理計算上の差異（税効果控除後） 239 244 その他の包括損失累計額合計 137 718 株主資本合計 (20,388) (21,346) 負債および株主資本合計 $ 98,977 $ 88,045 XBPヨーロッパ・ホールディングス 要約連結損益計算書 2025年および2024年3月31日に終了した3ヵ月間 (単位：千米ドル（1株および1株当たり金額を除く） (未監査） 2025年3月31日に終了した3ヵ月間 2025 2024 収入（純額） $ 37,531 $ 38,047 関連当事者からの収益（純額） 142 66 売上原価（減価償却費を除く） 26,309 28,062 関連当事者の収益コスト 9 18 販売費および一般管理費（減価償却費を除く） 10,953 6,968 関連当事者費用 1,562 926 減価償却費 627 808 営業利益（損失） $ (1,787) 1,331 その他の費用（利益）-純額 支払利息-純額 1,721 1,417 関連当事者支払利息（純額） 23 19 為替差損（純額） (71) 753 ワラント債務の公正価値の変動 2 (37) 年金収益（純額） (369) (423) 税引前当期純損失 $ (3,093) (398) 法人所得税費用 継続事業からの純損失 $ (3,855) (858) 税引後非継続事業からの純損失 (495) (1,350) 当期純損失 $ (4,350) $ (2,208) 株当たり損失： 基本的および希薄化後-継続事業 $ (0.12) $ (0.03) 基本的および希薄化後-非継続事業 (0.02) (0.04) 基本的および希薄化後 $ (0.14) $ (0.07) XBPヨーロッパ・ホールディングス 要約連結キャッシュ・フロー計算書 2025年および2024年3月31日に終了した3ヵ月間 (単位：千米ドル） (未監査） 3月31日に終了した3ヵ月間 2025 2024 営業活動によるキャッシュ・フロー 純損失 $ (4,350) $ (2,208) 営業活動に使用した現金・預金および現金同等物（純額）への当期純損失の調整 減価償却費 542 776 無形資産償却 117 181 債券発行費償却 105 信用損失費用 (274) 217 ワラント負債の公正価値の変動 2 (37) 株式報酬費用 3,587 未実現為替差損（益） (546) 759 繰延税金の変動 156 44 営業資産および負債の変動 売掛金 △5,816 △1,160 棚卸資産 285 △102 前払費用およびその他の資産 (1,547) (1,342) 買掛金 377 1,463 関連当事者支払債務 (267) (1,711) 未払費用およびその他の負債 6,151 (791) 繰延収益 288 492 顧客預り金 261 (191) 営業活動に使用した現金（純額） △929 △3,610 投資活動によるキャッシュ・フロー 有形固定資産の購入 △968 △385 社内開発ソフトウェアの追加 (123) 投資活動によるキャッシュ・フロー △1,091 △385 財務活動によるキャッシュ・フロー 有担保借入枠に基づく借入 - 37 2024年タームローンAでの元本返済 (189) 2024年タームローンBの元本返済 (552) 長期債務の元本支払 - △235 担保付クレジット・ファシリティからの調達 1,655 976 担保付クレジット・ファシリティの元本支払 (1,356) ファイナンス・リースの元本支払 (8) (100) 財務活動から得た（財務活動に使用した）現金（純額） (450) 678 現金・預金および現金同等物に対する為替レートの影響額 90 (87) 現金・預金および現金同等物純増加（減少）額 (2,380) (3,404) 非継続事業からのキャッシュを含む現金・預金および現金同等物期首残高 12,106 6,905 現金・預金および現金同等物（非継続事業からの現金・預金および現金同等物 を含む）期首残高 $ 9,726 $ 3,501 補足キャッシュ・フロー・データ 法人税支払額（還付金受取額控除後） 271 (16) 支払利息 928 534 XBPヨーロッパホールディングス スケジュール 1：調整後EBITDAおよび恒常為替レート変動の影響を除いた収益の調整表 非GAAP財務指標とGAAP指標の調整表 非GAAP基準の恒常為替レートによる収益の調整 3月31日に終了した3ヵ月間 (単位：千米ドル 2024 営業収益（GAAP基準） 37,673 38,113 為替影響(1) 766 為替変動の影響を除いた売上高（非GAAP基準） 38,438 38,113 継続事業からの調整後EBITDAの調整 3月31日に終了した3ヵ月間 (単位：千米ドル 2024 継続事業からの純損失 $ (3,855) $ (858) 法人所得税 762 460 関連当事者支払利息を含む支払利息（純額） 1,744 1,436 減価償却費 627 807 継続事業のEBITDA (722) 1,846 構造改革費用および関連費用(2) 667 332 為替差損（純額） (71) 752 株式報酬費用(3) 3,818 ワラント負債の公正価値の変動 2 (37) 取引手数料(4) - 49 継続事業の調整後EBITDA $ 3,694 $ 2,942 (1) 為替変動による影響を除いた恒常為替レートは、2024年3月31日に終了した四半期の平均為替レートを2025年の対応期間の売上高に適用して計算されています。 (2) 調整額は、従業員の退職金、ベンダーおよびリースの解約費用など、事業再編に関連する費用である。 (3) RSUおよび株式報酬の権利確定前倒しに関するものである。 (4) 企業結合の一環として発生した取引費用である。 非継続事業からの調整後EBITDAの調整表 3月31日に終了した3ヵ月間 (単位：千米ドル） 2025年 2024年 税引後非継続事業からの純損失 $ (495) $ (1,350) 法人所得税費用 支払利息-純額 14 10 減価償却費および償却費 32 150 非継続事業からのEBITDA (449) (1,190) 為替差損益（純額） (359) 80 非継続事業からの調整後EBITDA $ (808) $ (1,110) 出所：XBP Europe Holdings, Inc：XBPヨーロッパ・ホールディングス