アルバータ州カルガリー、2025年05月08日 (GLOBE NEWSWIRE) -- TSX: SHLE ソース・エナジー・サービス社（Source Energy Services Ltd.(Ltd.（以下「ソース」または「当社」）は、2025年3月31日に終了した3ヵ月間の決算を発表した。 2025年第1四半期業績ハイライト 2025年3月31日に終了した四半期の主な業績は以下の通りである： 砂の販売量が過去最高の104万1,223トン（MT）、砂の売上高が1億6,290万ドルとなり、2024年第1四半期から2,990万ドル（22%）増加； 総収入は2億860万ドルで、前年同期から3,900万ドルの増加； 実現売上総利益率は3,680万ドル、調整後売上総利益率(1)は4,620万ドルで、2024年3月31日に終了した3ヵ月間と比較してそれぞれ3％、7％の増加； 報告された当期純利益は2,360万ドルで、業績の改善、訴訟和解、株式報酬の回復により2024年第1四半期から2,170万ドル増加した； 調整後EBITDA(1)は3,380万ドルで、2024年第1四半期から170万ドルの改善； ラストワンマイル」ロジスティクスにより過去最高の砂量を顧客の坑井に供給し、11ユニットのサハラ・フリート全体で88％の稼働率を達成； ピース・リバー施設の拡張の初期段階を完了し、当四半期中に新しいロータリー・ドライヤーを設置してフル稼働させた。 テイラー・トランスロード施設の第一期操業開始。 注 (1) 調整後売上総利益率（MT当たりを含む）および調整後EBITDAはIFRS（ここに定義）で定義されておらず、他の発行体が開示する同様の財務指標と比較できない可能性がある。追加情報については、オンライン（www.sedarplus.ca）で入手可能な2025年5月8日付のソースの経営陣による検討および分析（「MD&A」）を参照されたい。 業績概要 3月31日に終了した3ヵ月間 (単位：千米ドル、MTおよび単位当たりの金額を除く) 2025年 2024年 砂の数量(MT)(1) 1,041,223 874,849 砂収入 162,903 132,994 ウェルサイト・ソリューション 44,428 35,720 ターミナルサービス 1,233 854 売上高 208,564 169,568 売上原価 162,369 126,382 売上原価-減価償却費 9,402 7,549 売上原価 171,771 133,931 売上総利益率 36,793 35,637 営業費用 7,927 6,042 一般管理費 4,908 5,350 減価償却費 5,700 4,210 営業利益 18,258 20,035 その他の費用（利益）合計 △11,867 16,384 税引前四半期純利益 30,125 3,651 当期税金費用 2,777 1,909 繰延税金費用（回収） 3,749 △151 当期純利益(2) 23,599 1,893 1株当たり当期純利益($/株) 1.74 0.14 3月31日に終了した3ヵ月間 (単位：千米ドル、MTおよび1株当たり金額を除く） 2025年 2024年 希薄化後1株当たり純利益($/株) 1.74 0.14 調整後EBITDA(3) 33,761 32,021 砂収入売上高/MT 156.45 152.02 売上総利益率/MT 35.34 40.74 調整後粗利益率(3) 46,195 43,186 調整後売上総利益率/MT(3) 44.37 49.36 注 (1) 1MTは1.102ショートトンにほぼ等しい。 (2) 2025年3月31日に終了した3ヵ月間のカナダドル対米国ドル（以下「米ドル」）の平均為替レートは0.6968ドル（2024年-0.7414ドル）であった。 (3) 調整後EBITDAおよび調整後粗利益率（MT当たりを含む）はIFRSでは定義されていないため、IFRSで認識される指標との調整については後述の「非IFRS指標」を参照のこと。追加情報については、オンライン（www.sedarplus.ca）で入手可能なソースのMD&Aを参照されたい。 2025年第1四半期業績 完成作業ごとに必要とされる大量の砂を確実に供給するソースの能力により、ソースの顧客からの需要が増加した結果、ソースはこれまでで最高の四半期業績を達成し、2025年3月31日に終了した3カ月間の総売上高は2億860万ドルとなり、前年同期比で3,900万ドル（23％）増加した。カナダ西部堆積盆地（WCSB）における堅調な活動水準が、「ラストワンマイル」ロジスティクスにおける過去最高の砂販売量、カナダのターミナル施設における過去最高の処理量、およびサハラ砂漠の記録的な稼働率に貢献した。 減価償却費を除いた売上原価は、前四半期比で増加しました。これは、実現した砂の販売数量が増加したことと、「ラストワンマイル」物流による過去最高の運搬量に起因する輸送コストの増加によるものです。これらの販売量に起因する増加および鉄道輸送費の増加は、前年同期と比較したターミナル・ミックスの変化により一部相殺された。カナダ・ドル安により、米ドル建ての売上原価は前年同期比で MT 当たり 6.78 ドル増加したが、これは当四半期の米ドル建ての売上に対する為替レートの変動によりほぼ相殺された。 2025年3月31日に終了した3ヵ月間の売上総利益率は、前年同期比で120万ドル増加した。調整後の売上総利益率は、2024年第1四半期と比較して、当四半期中の砂の販売量および砂のトラック輸送量の増加、ならびに昨年取得した砂のトラック輸送資産から発生した売上総利益の増加による恩恵を受けました。鉱山出荷量による売上総利益を除くと、調整後売上総利益は2024年第1四半期のMT当たり50.93ドルに対し45.00ドルであったが、これは100メッシュ砂の販売が23%増加し、調整後売上総利益がMT当たり約3.20ドル減少したためである。カナダドル安は、前年同期比で調整後粗利率にMT当たり0.70ドルのマイナス影響を与えた。さらに、第1四半期の厳しい道路状況により「ラスト・マイル」物流のコストが上昇し、これも調整後粗利率に影響を与えた。 営業費用は前四半期比で 190 万ドル増加しましたが、これは主に当四半期の活動水準の上昇によるものです。ソースのトラック事業の人件費を含む報酬費用の増加、ピースリバー施設の追加メンテナンス費用、砂の販売量増加に伴うロイヤルティ費用の増加が、第1四半期の営業費用の増加に寄与しました。一般管理費は2025年第1四半期に0.4百万ドル減少したが、これは主に変動インセンティブ報酬費用の減少による人件費の減少によるもので、昨年導入されたクラウド・コンピューティング・システムによるIT費用の増加が2024年第1四半期と比較して一部相殺された。 2025年3月31日に終了した3ヵ月間の調整後EBITDAは5%（170万ドル）増の3,380万ドルとなったが、これは主に記録的な砂の販売量と坑井ソリューションの業績、および2024年に取得したトラック運送資産による利益の増加に起因する。カナダドル安は当四半期の調整後EBITDAに0.3百万ドルの好影響を与えた。 流動性および資本資源 フリー・キャッシュフロー 3月31日に終了した3ヵ月間 ($000's) 2025 2024 調整後EBITDA(1) 33,761 32,021 支払金融費用 (6,806) (6,812) 成長資本支出、有形固定資産の処分による収入および資本費用の払い戻し控除後(2) (564) (422) 維持資本支出、有形固定資産の処分による収入および資本費用の返済控除後 (6,506) (4,173) リース債務の支払 (6,274) (5,119) 法人税等の支払額 △1,692 フリー・キャッシュ・フロー(1) 11,919 15,495 注 (1) 調整後EBITDAおよびフリー・キャッシュ・フローはIFRSでは定義されておらず、他の発行体が開示している類似の財務指標と比較できない可能性がある。比較可能なIFRS指標との調整表は下表に記載されている。 (2) テイラー施設の資本的支出を除く。 2025年第1四半期のフリー・キャッシュ・フローは、業績の改善による法人税等の支払額、後述の維持資本支出の増加、リース債務の支払額の増加により、2024年第1四半期と比較して360万ドル減少した。リース債務の増加は、2024年後半に行われたピース・リバー社向け重機の追加、および2024年後半に追加されたウィスコンシン州の採掘施設向け黄鉄鉱リースのタイミングによるところが大きく、わずかに高いリース料率で期限切れのリースに取って代わった。鉄道車両リースを含むウィスコンシン州のリース債務のリース料は、2024年第1四半期と比較してカナダドル安の影響を受けた。 2025年3月31日に終了した3ヵ月間の資本支出は、処分および払い戻しによる収入控除後でテイラー施設関連の支出を除くと710万ドルとなり、前年同期比で250万ドル増加した。前四半期比では、テイラー施設の建設を除くと、成長資本支出は比較的横ばいであった。昨年発生した成長資本支出には、サンドトラック資産買収のための金額、顧客から全額払い戻しを受けたサハラ・ユニット2基の建設に関連する金額、および2023年にターミナル施設で故障した設備の保険金が含まれる。2025年第1四半期の保守・維持資本支出は前年同期比で増加したが、これは主にピース・リバー採掘施設での改善、採掘量の増加に伴う採掘事業の残土除去費用の増加、および2024年第1四半期と比較したソースのトラック事業に関連する金額によるものである。 取締役会は、当社普通株式に関するノーマルコース発行体入札の開始を承認した。このプログラムに関する追加情報は近日中に発表される予定である。 事業見通し ソース社は、2025年第2四半期までモントニー盆地における顧客の活動水準が引き続き堅調に推移すると予想している。テイラー施設の第1段階が完了し、鉄道からトラックへの輸送が可能になり、ピース・リバー施設に新しい乾燥機が設置されたことで、ブリティッシュ・コロンビア州北東部における長期的な需要増が見込まれるため、これに対応できる体制が整った。 ソース社は、米国政府がカナダからの輸入品に課した関税とカナダ政府が課した対抗関税、さらに商品価格の変動が業界の長期的な資本計画に与える影響を評価し続けている。ソースは引き続き、カナダ政府によるフラックスサンドへの対抗関税を撤廃するための申請手続きに注力している。ソースは、長期的には、LNGカナダ経由の追加輸出能力と追加LNG容量の迅速な許可が、これらの事象に関連する潜在的な影響を軽減するのに役立つと考えている。これらの不確実性にもかかわらず、ソースは、LNGカナダがオンラインになり、WCSBの活動レベルを利用するようになるにつれて、鉱山から坑井までのサービスに対する需要の増加に対応するのに十分な位置にあると信じている。 より長期的には、液化天然ガス輸出、天然ガスパイプライン輸出能力の増加、発電施設に牽引される天然ガス需要の増加が、WCSBにおけるソースのサービスに対する需要の増加を促進するとソースは考えている。ソースは、主にモントニー、デュバーネイ、ディープベースンにおける天然ガス資産の開発に焦点を当てている顧客からの需要の増加を見続けている。この傾向は、天然ガスがより炭素集約的でない世界への移行を成功させるために不可欠な重要な過渡的燃料になるというソースの見解と一致している。 ソース社は、サービス提供を拡大し、さらに付加的なサービスを提供するために既存のカナダ西部のターミナルをさらに活用するという顧客の要望に応え、坑井現場で必要とされるその他の物品の物流サービス提供への関与を拡大することに引き続き注力している。 第1四半期電話会議 ソースの第1四半期決算に関する電話会議は、2025年5月9日（金）午前7時30分（米国東部標準時午前9時30分）に予定されている。 関心のあるアナリスト、投資家、メディア関係者は、電話会議に参加するために登録することができます。登録が完了しましたら、ダイアルイン番号とパスコードをEメールでお知らせします。電話会議への登録リンクは、当社ウェブサイトの「イベント予定」ページ、および以下の通りです： ソースエナジー・サービス 2025年第1四半期決算説明会 通話は録音され、会議終了時刻の約2時間後、2025年6月9日まで、以下のダイヤルインを使用して再生可能です： 再生用フリーダイヤル：1-855-669-9658 再生用パスコード3122177 ソースエナジーサービスについて ソース社は、破砕砂の総合的な生産と流通、およびソース社で生産されていない他のバルク完成材料の流通に重点を置く企業である。ソース社は、ウィスコンシンとピースリバーの鉱山と処理施設、カナダ西部のターミナルネットワーク、トラック輸送を含む「ラストワンマイル」物流能力、独自の坑井現場での移動式砂貯蔵・処理システムであるサハラによってサポートされる砕砂のエンドツーエンドのソリューションを顧客に提供している。 ソース社のフルサービス・アプローチにより、顧客は同社のロジスティクス・プラットフォームを利用することで、供給の信頼性を高め、坑井現場でのフラックスサンドやその他のバルク完成資材のタイムリーな供給を確保することができる。 重要情報 これらの結果は、ソースの2025年および2024年3月31日に終了した3ヶ月間の未監査の中間要約連結財務諸表、2024年および2023年12月31日に終了した年度の監査済み連結財務諸表、添付の注記（以下「財務諸表」）およびこれらの期間に対応するMD&Aと合わせて読む必要があります。財務諸表およびMD&A、ならびに年次情報フォームを含むソースに関するその他の情報は、当社のSEDAR+プロフィール（www.sedarplus.ca）で入手可能である。財務諸表および比較財務諸表は、国際会計基準審議会が発行した国際財務報告基準（IFRS）に準拠して作成されている。別段の記載がない限り、すべての金額はカナダドルで表示されている。 IFRS以外の指標 本プレスリリースにおいてソースは、IFRSによって規定された標準的な意味を持たないフリーキャッシュフロー、調整後総利益率およびMTあたりを含む調整後EBITDAという用語を使用しており、ソースのこれらの指標の計算方法は他の企業によって使用される方法と異なる可能性があり、したがって、他の企業によって提示された同様の指標と比較できない可能性がある。これらの財務指標は、IFRSに従って決定される財務業績の最も直接的に比較可能な指標である当期純利益および売上総利益率に代わるもの、またはそれよりも意味のあるものとみなされるべきではない。 調整後EBITDAおよびフリー・キャッシュ・フローの純利益（損失）への調整 3月31日に終了した3ヵ月間 ($000's) 2025 2024 純利益 23,599 1,893 加算 法人所得税 6,526 1,758 支払利息 5,835 6,283 売上原価-減価償却費 9,402 7,549 減価償却費 5,700 4,210 (債務の変更および消滅にともなう（利益）損失 △918 115 金融費用（支払利息を除く） 1,029 2,433 株式報酬（回収）費用 △4,959 9,341 資産処分損益（△は益） 4 △1,931 サブリース損失 13 未実現為替差損 31 その他（回収）費用(1) (12,501) 370 調整後EBITDA 33,761 32,021 支払金融費用 (6,806) (6,812) 成長資本支出、有形固定資産の処分による収入および資本費用の払い戻し(2) (564) (422) 維持資本支出、有形固定資産の処分による収入および資本費用の償還控除後 (6,506) (4,173) リース債務の支払 (6,274) (5,119) 法人税等の支払額 △1,692 フリー・キャッシュ・フロー 11,919 15,495 注 (1) フォックス・クリークのターミナル施設での事故に関連する費用および回収金、保険請求に基づく費用および償還金、その他の一時的費用を含む。 (2) テイラー施設の資本的支出を除く。 売上総利益率と調整後売上総利益率との調整 3月31日に終了した3ヵ月間 ($000's) 2025 2024 売上総利益率 36,793 35,637 売上原価-減価償却費 9,402 7,549 調整後売上総利益率 46,195 43,186 経営陣および投資家にとっての非IFRS指標の使用、その構成、および構成または表示の変更（もしあれば）に関する議論など、非IFRS指標に関する追加情報については、参照することによりここに組み込まれるMD&Aの「非IFRS指標」セクションを参照されたい。ソースのMD&Aはオンライン（www.sedarplus.ca）およびソースのウェブサイト（www.sourceenergyservices.com）を通じて入手可能である。 将来予想に関する記述 本プレスリリースに含まれる特定の記述は、将来の出来事、営業成績およびソースの将来の業績（営業および財務の両方）および事業見通しに関する情報を含むがこれらに限定されない、期待、意図、計画および信念に関する将来見通しに関する記述を構成する。特定のケースでは、将来見通しに関する記述は、「期待する」、「信じる」、「継続する」、「焦点を当てる」、「傾向」、「によって駆動される」、「予想する」、「見解」またはそのような単語やフレーズのバリエーション、または特定のアクション、イベントまたは結果が「取られるかもしれない」または「発生する」または達成されるという記述などの単語の使用によって識別することができます。そのような将来の見通しに関する記述は、そのような記述が作成された時点における将来の成長、経営成績、将来の業績（運営および財務の両方）、および事業の見通しと機会に関するソースの信念、見積もりおよび意見を反映しており、ソースは、適用される法律によって要求されない限り、これらの信念、見積もりおよび意見または状況が変化した場合、将来の見通しに関する記述を更新する義務を負うものではありません。将来見通しに関する記述は、必然的にソースが行った多くの推定および仮定に基づいており、本質的に重要なビジネス、経済、競争、政治および社会的不確実性および偶発事象の影響を受けます。将来予想に関する記述は将来の業績を保証するものではありません。 特に、本プレスリリースには以下の将来予想に関する記述が含まれますが、これに限定されるものではありません：LNGカナダがオンラインになるという予想、ブリティッシュコロンビア州北東部における長期的な需要増に対応するためのテイラー施設の第1段階完了、本年中に完了したサンドトラック資産の買収に関する予想、ソースのターミナルネットワークのフットプリント、ウィスコンシンおよびピースリバーの生産施設、関税関連の影響を緩和するためにカナダ連邦政府および州政府によって提案された対策の結果；業界の長期資本計画に対する商品価格の変動、カナダ政府によるフラックスサンドに対する対抗関税の撤廃を求める申請に対するソースの注力、LNGカナダ経由の追加輸出能力と追加LNG能力の迅速な許可は対抗関税に関連する潜在的な影響を緩和するのに役立つという信念、サンドの収益と鉱山ゲートサンドの販売と関連コストに関する期待；天然ガス需要の増加、天然ガスパイプライン輸出能力の増加、液化天然ガス輸出がWCSBにおけるソースのサービスに対する需要の増加を促進するという予想、主にモントニー、デュバーネー、ディープ・ベイスンにおける天然ガス資産の開発に重点を置く顧客からの継続的な需要の増加；天然ガスは、より炭素集約的でない世界への移行を成功させるための重要な移行燃料であるとの見解、他の坑井用品のロジスティクス・サービスの提供への関与の増加に関するソースの焦点と期待、顧客に追加サービスを提供するためのソースの既存のカナダ西部のターミナルの利点、ソースの「ラストマイル」サービスが顧客に提供する利点、将来の状況に対する期待、および収益性。 その性質上、将来の見通しに関する記述は、多くの現在の仮定、既知および未知のリスク、不確実性およびその他の要因を含んでおり、ソースの実際の結果、業績または成果は、ソースによって予想され、将来の見通しに関する記述に記載されているものと大きく異なる可能性があります。 本プレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述に関しては、特に以下のような仮定がなされている：プロパント市場価格、将来の石油、天然ガスおよび液化天然ガス価格、将来の世界経済および金融情勢、予測可能なインフレ圧力、将来の商品価格、石油およびガス需要およびそのような需要の製品ミックス、ソースが操業する地域における石油およびガス産業の活動レベル、ソースの鉄道車両フリートおよび鉄道およびトラックによる追加輸送の利用可能性を含むがこれに限定されない、ソースの製品のためのタイムリーかつ安全な輸送の継続的利用可能性；源泉の主要顧客の維持およびその主要顧客の財務力、源泉の重要な契約の維持または実質的に同様の条件での新たな契約への置き換え、および契約相手が現在の契約条件を遵守すること、営業コスト、源泉が操業する規制環境が源泉によって現在予想される方法で維持されること、将来の為替レートおよび金利；源泉の資源に関する地質学的および工学的見積もり、源泉の資源の回収可能性、とりわけ将来の業界状況および製品需要に関する第三者から入手した情報および予測の正確性および信憑性、水平掘削および水圧破砕の需要、特にプロパントの使用に関する現在の技術および手順の維持、適時かつ費用効率の高い方法で有能なスタッフおよび設備を入手する源泉の能力；源泉が事業を行う管轄区域および将来的に源泉が事業を行う可能性のある他の管轄区域におけるロイヤルティ、税金および環境問題を管理する規制枠組み、源泉が行うべき将来の資本支出、源泉の資本プログラムのための将来の資金源、源泉の将来の負債水準、源泉に対する競争の影響、および許容できる条件で資金調達を行う源泉の能力。 多くの要因、リスクおよび不確実性は、特に以下を含む、本明細書で予想され記載されたものと大きく異なる結果を引き起こす可能性がある：競争と価格圧力の影響、主要顧客依存に内在するリスク、プロパントの価格変動の影響、ソースのレバレッジ、ソースの債務証書における制限条項およびソースの資本要件を含む負債および流動性に関連するリスク、金利変動および外国為替レートの変動に関連するリスク、ソースが事業を行っている市場における一般的な経済、金融、市場およびビジネス状況の変化、石油および天然ガスの掘削および生産に使用される技術の変化；規制当局から必要な許可、ライセンスおよび承認を取得、維持および更新する源泉の能力、適用される法律、規制および基準の厳しい要件および潜在的な変更、政府規制の予想外のコストを遵守する源泉の能力、源泉の事業から生じる負債、源泉によってまたは源泉に対して提起される可能性のある訴訟または規制手続きの結果、新規契約への入札に成功する源泉の能力および重要な契約の損失；保険未加入および保険未加入の損失、潜在的な鉄道路線の中断または鉄道車両の利用可能性の減少を含む源泉の製品の輸送に関連するリスク、源泉の地理的および顧客集中、極端な天候パターンや自然災害の影響、気候変動リスクの影響、源泉が運営する市場で有能な経営陣やスタッフを維持し、引き付ける源泉の能力、労働争議や作業停止および従業員の健康と安全に関連するリスク；石油および天然ガス産業に関連する一般的リスク、市場の喪失、消費者および企業の支出および借入傾向、資本市場へのアクセスの制限、不利、または欠如、鉱物資源の量の推定に内在する不確実性、砂処理の問題、最近発行された会計基準の実施、ソースの会計上の見積もりおよび判断の使用および適合性、情報システムおよびサイバーセキュリティ違反の影響、資本支出に対するインフレの影響、およびエネルギー需要の変化を含むパンデミックに関連するリスクおよび不確実性。 ソースは、実際の行動、出来事または結果が将来見通しに関する記述に記載されたものと大きく異なる可能性のある重要な要因を特定することを試みたが、行動、出来事または結果が予想、見積もりまたは意図された通りにならない原因となる他の要因が存在する可能性がある。実際の結果や将来の出来事は、かかる記述で予想されたものとは大きく異なる可能性があるため、将来予想に関する記述が実現する保証や正確であることが証明される保証はありません。本プレスリリースに含まれる将来の見通しに関する記述は、この注意書きによって明示的に限定されています。読者は、将来の見通しに関する記述を過度に信頼すべきではありません。これらの記述は、本プレスリリースの日付時点のものです。法律で義務付けられている場合を除き、ソースは、新たな情報、将来の出来事またはその他の結果にかかわらず、将来見通しに関する記述または情報を修正または更新する意図または義務を明示的に否認します。 本プレスリリースに含まれる将来の財務実績、財政状態またはキャッシュフローに関する財務見通しおよび未来志向の財務情報はすべて、現在入手可能な関連情報の経営陣の評価に基づく経済状況および提案された行動方針を含む将来の出来事に関する仮定に基づいています。経営予測情報には将来の見通しに関する情報が含まれており、上記のような多くの重要な仮定および要因に基づいています。これらの予測はまた、未来志向の財務情報または財務見通しを含むとみなされる場合がある。任意の期間におけるソースの実際の営業成績は、これらの予測に記載された金額と異なる可能性が高く、そのような変動は重要である可能性があります。実際の結果は予測結果とは異なる。読者は、本明細書に含まれるそのような財務見通しおよび未来志向の財務情報は、本明細書で開示された目的以外には使用されるべきでないことに留意されたい。本書に含まれる将来見通しに関する情報および記述は、本書の日付現在におけるものであり、本書の日付現在において当社の経営陣が承認したものです。当社は、適用される法律に従って要求される場合を除き、新たな事象や状況を反映するために、これらを公に更新または修正する義務を負うものではありません。 お問い合わせ先 スコット・メルボルン 最高経営責任者 (403) 262-1312 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