オンラインカジノ 訂正 - プレシディオ・プロパティ・トラストInc.2024年12月期決算を発表
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登録日: 25-04-08 07:00
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サンディエゴ2025年4月7日（GLOBE NEWSWIRE） -- プレシディオ・プロパティ・トラスト・インク（Nasdaq: SQFT, SQFTP, SQFTW）が2025年3月31日に同じ見出しで発表したリリースの中で、「2024年12月31日に終了した年度決算」の項において、第1箇条第2文の正味不動産資産の価値1230万ドルは、正しくは1億2760万ドルであることにご注意ください。訂正後のリリースは以下の通り。
プレシディオ・プロパティ・トラスト・インク（Nasdaq: SQFT, SQFTP, SQFTW）（以下「当社」）は、内部管理型の総合不動産投資信託（以下「REIT」）であり、本日、2024年12月31日に終了した年度の決算を発表しました。
「ここ数年来の好調な賃料回収を継続し、当期の賃料収入が増加しました。「また、19棟のモデルハウスを取得することができました。
「第4四半期には、新規テナントと3件のリース契約を結びました。テナント維持活動は特に注目に値するもので、同期間中に契約満了面積の83％の更新に成功しました。当社の最高投資責任者であるゲイリー・カッツは、「2025年に向けて、当社のリース見通しは全体的に明るい」と述べた。
2024年のモデルハウスの動きには、取得・再販の両セグメントで満足しています。これまでのところ、2025年第1四半期は予想通りの業績となっています。2024年にモデルハウス51棟を2,480万ドルで売却し、約340万ドルの利益を計上しました。また、2025年中に新たな買収機会を見出すことにも引き続き注力しています」とモデルハウス部門社長のスティーブ・ハイタワーは語った。
2024年12月31日に終了した年度の業績
2024年12月31日に終了した年度の当社普通株主に帰属する当期純損失は約2,790万ドル（基本的および希薄化後1株当たり（2.25ドル））であったのに対し、2023年12月31日に終了した年度の当社普通株主に帰属する当期純利益は約800万ドル（基本的および希薄化後1株当たり（0.68ドル））であった。当社普通株主に帰属する当期純利益の変動は以下の結果であった：
2024年12月31日に終了した年度の総収入は約1,890万ドルで、前年同期の約1,760万ドルから約130万ドル（7.3%）増加した。2024年12月31日現在、78棟のモデルハウスを含む正味不動産資産は約1億2,760万ドルであったのに対し、2024年12月31日現在、110棟のモデルハウスを含む正味不動産資産は約1億4,420万ドルであった。2024年12月31日および2023年12月31日に終了した年度の平均保有モデルハウス数は、それぞれ94棟および101棟であった。収益の変動は、当期におけるモデルハウスの取引手数料の増加、主にグランド・パシフィック・センターにおける新規の商業用不動産リース、および2024年6月に終了したコンデュイットから当期中に得た管理手数料に直接関連している。
一般管理費（G&A）は、2023年同期が約680万ドルであったのに対し、2024年12月期は約750万ドルとなり、約0.7百万ドル（10.8％）の増加となった。総収入に占める一般管理費の割合は、2024年12月期が約39.8%、2023年12月期が約38.5%でした。一般管理費は主に、2024年の年次株主総会およびズマ・キャピタルならびにズマ・キャピタル・マネジメントLLC（以下「ズマ・キャピタル」）と提携または関連する特定の個人および団体との和解に関連して、約0.5百万ドル増加しました。これには、追加のコンサルティング料、委任状勧誘手数料の増加、および弁護士費用が含まれ、2024年度は2023年度と比較して総額約0.6百万ドル増加した。さらに、2024年12月31日に終了した1年間において、株式報酬および賞与を含む従業員、元役員、役員の費用は、現従業員および元従業員に対する脱SPAC成功賞与に関連して、2023年同期と比較して約0.5百万ドル増加した。これは、2024年中に連結されなかった2023年のSPACに関連するD&O保険が約0.2百万ドル減少したことにより若干相殺された。
2024年12月31日に終了した年度において、現金支出を伴わないのれん代および不動産資産の減損費用として約2百万ドルを認識しました。この年の減損損失200万ドルのうち、約140万ドルは商業施設「ダコタ・センター」と「300NP」、約40万ドルはモデルハウス、約0.2百万ドルはのれんの減損に関連するものでした。商業施設であるダコタ・センターの減損は、7月にローンが満期を迎え、ローンの変更または延長に関して貸し手と合意に至らなかった結果である。10月、貸し手はノンリコース・ローンの残高を決済するため、不動産の売却に合意した。ファーゴ市場が不透明なため、会計基準編纂書360-10「長期性資産の減損および処分予定の長期性資産の減損」に従い、物件の帳簿価額を現在のローン残高および売却予定価格である見積クロージング費用に見合うように減損することを決定した。そのため、2024年9月中に約0.7百万ドルの減損費用を計上した。300NPの減損は総額約0.7百万ドルで、この地域の価値の変化と過去の低稼働率に関連している。この物件は売り物件にはなっておらず、負債もない。モデルハウスの新たな減損損失は、各四半期終了後に売却されたこれら特定のモデルハウスの見積もり販売価格と実際の販売価格を反映したものである。これは、2022年に購入したモデルハウスの保有期間が2年未満と異常に短かった結果である。この業者は、当社が住宅を購入した後に、これらのモデルハウスが所在するテキサス州の地域の商品スタイルを変更した。これらの損失が当社のモデルハウス・ポートフォリオ全体を示すものではないと考えている。
2024年12月31日に終了した年度において、当社はモデルハウス51棟を約2,480万ドルで売却し、約340万ドルの利益を計上した。
連結貸借対照表に表示されているコンデュイットの普通株式（CDTの2,944,514株）、公開普通株式ワラント（CDTTWの709,000ワラント）および非公開ワラント（540,000ワラント）に対する当社の投資は、2024年12月31日現在、公正価値で測定され、総額約0.2百万ドルであり、その結果、2024年12月31日に終了した年度の純投資損失は総額約17.9百万ドルとなった。
繰延金融費用の償却を含む支払利息は、2023年同期の約50万ドルに対し、2024年12月31日に終了した年度は約610万ドルとなり、約10万ドル（20.9％）の増加となった。住宅ローン金利費用の増加は、同期間の加重平均金利が5.18％から5.63％に上昇したことに関連している。2025年に商業用不動産を売却することにより、新たな不動産購入に関連して追加融資を受けるまで支払利息は減少すると予想される。
2024年12月31日および2023年12月31日終了年度のFFO（非GAAP基準）はそれぞれ約620万ドルから約340万ドルへ約280万ドル増加。最も直接的に比較できるGAAPベースの財務指標である当期純利益に対するFFOの調整表は、本プレスリリースに添付されている。ただし、FFOは減価償却費および償却費を除外しており、また、使用または市況に起因する不動産価値の変動も除外しているため、これらの変動はそれぞれ実質的な経済効果をもたらし、当社の業績に重大な影響を及ぼす可能性があるため、当社の業績を示す指標としてのFFOの有用性は限定的である。
コアFFO（非GAAP基準）は、報告期間間の事業比較や、継続的な営業業績の持続可能性を評価する上で有用な指標であると考えている。コアFFOは、2023年12月31日に終了した年度の約520万ドルから、2024年12月31日に終了した年度の約200万ドルへと約320万ドル増加した。最も直接的に比較可能なGAAP財務指標である純利益に対するコアFFOの調整表は、本プレスリリースに添付されている。
2024年12月31日に終了する年度の買収および売却：
2024年12月31日に終了した1年間における買収：
2024年12月31日に終了した年度に、当社は19件のモデルハウス物件を取得し、トリプルネット・リースのもとで住宅メーカーにリースバックした。これらの物件の購入価格は970万ドルであった。購入価格は現金300万ドルと抵当権付債券670万ドルであった。
2024年12月31日に終了した年度中の売却：
モデルハウス51棟を約2,480万ドルで売却し、当社は約340万ドルの売却益を計上した。
2024年12月31日に終了した年度のセグメント利益：
CODMは、10-Qsおよび10-Ksに開示されている四半期ベースの非GAAP補足財務指標である内部純営業利益（「NOI」）に基づき、当社セグメントの業績を評価している。NOIは不動産業界で広く受け入れられている営業業績の比較指標である。しかし、他の不動産会社ではNOIの算出方法が異なるため、当社がNOIを他の不動産会社と比較することはできない。当社は各セグメントのNOIを、営業収益（賃料収入、テナント払い戻し、駐車場収入、その他の営業収入（貸倒引当金繰入額控除後））から賃貸事業費用（不動産運営費 用、固定資産税、保険料、水道光熱費、修繕費、アセットマネジメントフィー）から支払利息を控除した金額と定義している。NOIは、不動産以外の収益および費用、減価償却費、不動産取得手数料および費用、現金支出を伴わない減損費用、全社的な一般管理費など、資産の運用に関連して管理できないと考えられる特定の項目を除外している。当社は四半期ごとに、GAAPの要求に従い、すべての不動産（オフィス／工業用不動産、商業用不動産、およびモデル ホーム・セグメント）について現金支出を伴わない減損を検討し、テストを行っているが、CODMはセグメントのキャッシュ・オペレー ションおよびNOIの評価において、現金支出を伴わない減損を考慮していない。
CODMは、各セグメントの業績を評価・査定し、経営資源の配分を決定するためにNOIを使用している。モデル・ホームの業績について、CODMは、不動産資産の売却損益（減損控除後）も含めている。これは、不動産資産の売却損益がセグメ ントの事業成功の主要な要素であり、モデル・ホームのビジネスモデルの一部であると考えているためである。モデルハウスの売却益は、CODMが将来の事業への配分を決定できるキャッシュ・フローとなる。
以下の表は、2024年12月31日および2023年12月31日に終了した各年度における当社のセグメント活動、NOIおよびモデルハウス売却益の調整後NOIを、それぞれ当社の経営成績および財政状態と比較したものである。以下のNOIの表に記載されている項目には、CODMが将来の投資に対する現金配分のために考慮した重要な費用が含まれている。その他の非セグメント及び連結項目は、全社的な活動、コンデュイット・ファーマシューティカル社への投資、及びその他の連結のための消去項目である。全社及びその他の情報は、連結損益計算書と調整するために表示しているが、報告セグメントとは考えていない。これにはコンデュイット有価証券評価損が含まれる。
2024年12月期
リテール オフィス／インダストリアル モデルハウス 全社・その他 合計
賃貸収入 $ 1,595,464 $ 9,778,458 $ 4,368,169 $ - $ 15,742,091
回収収益 463,158 2,318,564 - - 2,781,722
その他の営業収入 62,041 241,530 68,084 29,807 401,462
収入合計 2,120,663 12,338,552 4,436,253 29,807 18,925,275
賃貸事業費用 608,667 6,136,564 171,621 △660,775 6,256,077
純営業利益（NOI） 1,511,996 6,201,988 4,264,632 690,582 12,669,198
モデルハウス売却益 - - 3,426,572 - 3,426,572
モデルハウスの減損 - - (406,374) - (406,374)
調整後NOI $ 1,511,996 $ 6,201,988 $ 7,284,830 $ 690,582 $ 15,689,396
2024年および2023年12月31日に終了した年度に支払われた配当金：
2024年12月31日および2023年12月31日に終了した各年度における、シリーズA普通株式およびシリーズD優先株式の1株当たり配当金の概要は以下の通りである。
シリーズA普通株式
四半期末 2024年 2023年
配当金 配当金 配当金
3月31日 - $ 0.022
6月30日 - 0.023
9月30日 - 0.023
12月31日 - 0.023
合計 $ - $ 0.091
シリーズD優先株式
月 2024年 2023年
配当金 配当金 配当金
1月 $ 0.19531 $ 0.19531
2月 0.19531 0.19531
3月 0.19531 0.19531
4月 0.19531 0.19531
5月 0.19531 0.19531
6月 0.19531 0.19531
7月 0.19531 0.19531
8月 0.19531 0.19531
9月 0.19531 0.19531
10月 0.19531 0.19531
11月 0.19531 0.19531
12月 0.19531 0.19531
合計 $ 2.34372 $ 2.34372
プレシディオ・プロパティ・トラストについて
プレシディオは、住宅メーカーにトリプルネットで賃貸されているモデルハウス、オフィス、工業用地、小売物件を保有する、内部管理型の多角化REITである。プレシディオのモデルハウスは、アリゾナ、イリノイ、テキサス、ウィスコンシン、フロリダの住宅メーカーに賃貸されている。オフィス、産業、店舗用不動産は主にコロラド州にあり、メリーランド州、ノースダコタ州、テキサス州、南カリフォルニア州にもある。不動産を地理的に集積することで、より少ない人員で複数の不動産にサービスを提供し、スケールメリットによる運営コストの削減が可能になる一方で、COVID-19の結果発展した地域も含め、こうした個別の地理的地域における市場環境の変化の影響を受けやすくなる。プレシディオは、化合物開発の効率的なモデルを提供するマルチアセット臨床段階の疾患不可知ライフサイエンス企業であるConduit Pharmaceuticals Inc.の発行済み普通株式の約6.5%を保有している。プレシディオの詳細については、当社ウェブサイトhttps://www.PresidioPT.com。
定義
非GAAP財務指標
営業活動から得た資金（「FFO」） - 当社は、営業活動から得た資金（「FFO」）に基づき業績を評価している。FFOは最も正確な活動指標であり、株主への分配の基礎となると経営陣は考えているためである。当社はFFOを、不動産売却益（または損失）、ヘッジの非有効性、資産計上されない新規取得物件の取得費用および資産計上されないリース取得費用に減価償却費を加えたものを除いた当期純利益または当期純損失（GAAPに従って計算）と定義しています。この当期純利益または当期純損失には、取得した市場価格の上方および下方のリース無形資産の償却費および不動産または非連結リートへの投資の減損費用を含み、非連結リートの持分法による投資利益または損失を除外し、非連結リートのFFOの持分比率を含むように調整した後のものです。
ただし、FFOには減価償却費および償却費が含まれておらず、また、使用状況や市況の変化による不動産の価値の変動も含まれていないため、実質的な経済効果を有し、当社の業績に重大な影響を与える可能性があります。さらに、他のREITは当社のようにNAREITの定義に従ってFFOを算出していない可能性があり、したがって当社のFFOは他のREITのFFOと比較できない可能性があります。したがって、FFOは、当社の業績を示す指標として当期純利益を補足するものとしてのみ考慮されるべきです。
コアFFO（「コアFFO」） - NAREITが定義するFFOを使用し、その他特定の非中核項目を調整してコアFFOを算出しています。当社はコアFFOの計算から、買収費用、早期債務償還損失、アーンアウトの公正価値の変動、偶発対価の公正価値の変動、現金支出を伴わないワラント配当、その他の非固定的費用、および株式報酬の償却を除外している。
コアFFOは、報告期間間の運営を比較し、継続的な営業業績の持続可能性を評価する上で有用な指標になると考えている。他のエクイティ・リートでは、コアFFOの算出方法が異なるか、まったく異なる場合があるため、当社のコアFFOは他のリートのコアFFOと比較できない可能性があります。
将来予想に関する記述についてのご注意
本プレスリリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）、1933年米国証券法第27A条（改正後）、1934年米国証券取引法第21E条（改正後）、およびその他の連邦証券法で定義される「将来予想に関する記述（forward-looking statements）」が含まれています。将来の見通しに関する記述とは、経営陣の意図、信念、期待、表明、計画、または将来の予測に関する記述を含む、歴史的事実ではない記述のことであり、通常、"believe"、"expect"、"anticipate"、"intend"、"estimate"、"may"、"will"、"should"、"could "などの単語で識別されます。このような記述にはリスク、不確実性、偶発事象が含まれるため、実際の結果は、このような将来見通しに関する記述によって明示または暗示されたものとは大きく異なる可能性があります。また、将来の見通しに関する記述には、Conduit社との経営統合が一定の期間内に完了すること、または完了しないことに関する記述も含まれます。これらの将来予想に関する記述は、当社の現在の予想に基づいていますが、これらの記述は、その実現を保証するものではありません。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、基礎となる仮定または要因の変更、新たな情報、データまたは方法の変更、将来の出来事またはその他の変更を反映するために、将来予想に関する記述を公に更新または修正する義務を否認します。投資家は、将来の見通しに関する記述を過度に信頼すべきではありません。結果に影響を及ぼす可能性のある要因の詳細については、当社がSECに提出した書類の「リスク要因」の項をご参照ください（その写しはSECのウェブサイト（www.sec.gov）で入手可能です）。
投資家向けお問い合わせ先
プレシディオ・プロパティ・トラスト・インク
投資家対応担当 ローウェル・ハートコーン
LHartkorn@presidiopt.com
電話：(760) 471-8536 x1244
プレシディオ・プロパティ・トラスト・インクおよび子会社
連結貸借対照表
12月31日 12月31日
2024 2023
資産
不動産資産およびリース無形資産
土地 $ 15,983,323 $ 21,660,644
建物および改良 102,862,977 133,829,416
テナント改良 16,488,066 17,820,948
リース無形資産 3,776,654 4,110,139
投資目的で保有する不動産資産およびリース無形資産、取得原価 139,111,020 177,421,147
減価償却累計額 (33,700,262) (38,725,356)
投資目的で保有する不動産資産およびリース無形資産（純額） 105,410,758 138,695,791
売却目的で保有する不動産資産（純額） 22,185,742 5,459,993
不動産資産（純額） 127,596,500 144,155,784
その他の資産
現金、現金同等物および使途制限付現金 8,036,496 6,510,428
繰延リース費用（純額） 1,666,135 1,657,055
のれん 1,389,000 1,574,000
コンデュイット・ファーマシューティカルズの有価証券への投資（注記2および9を参照） 206,177 18,318,521
繰延税金資産 298,645 346,762
その他の資産（注記6参照） 3,376,697 3,400,088
その他資産合計 14,973,150 31,806,854
資産合計 (1) $ 142,569,650 $ 175,962,638
負債および資本
負債
抵当権付支払手形、純額 $ 80,977,448 $ 103,685,444
売却予定の不動産に関連する抵当権付支払手形（純額） 21,116,646 4,027,829
モーゲージ支払手形（純額） 102,094,094 107,713,273
未払金および未払費用 3,290,170 4,770,845
未払不動産税 1,972,477 1,953,087
未払配当金 194,784 174,011
リース債務（純額） 64,345 16,086
時価より低いリース料（純額） 8,625 13,266
負債合計 107,624,495 114,640,568
コミットメントおよび偶発債務（注記10参照）
資本
シリーズD優先株式、1株当たり額面0.01ドル、授権株式数1,000,000株、2024年12月31日現在の発行済株式数 997,085株（清算優先株式1株当たり25.00ドル）および2023年12月31日現在の発行済株式数 890,946株 9,971 8,909
シリーズA普通株式、1株当たり額面0.01ドル、授権株式数 100,000,000株、12,000株：2024年12月31日および2023年12月31日現在、それぞれ12,834,317株および12,265,061株が発行済み 128,343 122,651
資本剰余金 185,770,842 182,331,408
配当金および累積損失 (159,374,010) (131,508,785)
非支配持分控除前株主資本合計 26,535,146 50,954,183
非支配持分 8,410,009 10,367,887
資本合計 34,945,155 61,322,070
負債および資本合計 $ 142,569,650 $ 175,962,638
(1) 2024年12月31日および2023年12月31日現在、連結変動持分事業体に関連する資産のうち、連結変動持分事業体の債務決済にのみ使用可能な資産が、それぞれ約1,140万ドルおよび1,810万ドル含まれている。
プレシディオ・プロパティ・トラスト・インクおよび子会社
連結損益計算書
12月31日に終了した事業年度
2024 2023
収益
賃料収入 $ 18,523,813 $ 17,392,397
手数料およびその他収入 401,462 243,217
収入合計 18,925,275 17,635,614
費用
賃貸事業費用 6,256,077 5,962,918
一般管理費 7,526,675 6,790,432
減価償却費 5,515,518 5,425,739
営業権および不動産の減損 1,969,311 3,247,097
原価および費用合計 21,267,581 21,426,186
その他の収益（費用）
支払利息-住宅ローン債券 (6,050,196) (5,004,889)
受取利息およびその他の収益（純額） (151,356) 1,435,298
不動産売却益（純額） 3,426,572 3,240,200
コンデュイット・ファーマシューティカルズの有価証券評価損（脚注9参照） (17,925,723 ) (23,359,774 )
SPACの連結除外にともなう利益（脚注9参照） - 40,321,483
法人税等（費用） (60,855) 335,780
その他の損益（純額）合計 (20,761,558) 16,968,098
当期純利益 (損失) (23,103,864 ) 13,177,526
控除非支配持分に帰属する利益 (2,524,665) (3,031,080)
プレシディオ・プロパティ・トラストの株主に帰属する純利益（損失） $ (25,628,529) $ 10,146,446
控除優先株式シリーズDの配当金 (2,236,696 ) (2,118,846 )
プレシディオ・プロパティ・トラストの普通株主に帰属する純利益 $ (27,865,225) $ 8,027,600
プレシディオ・プロパティ・トラストの普通株主に帰属する1株当たり純利益（損失）：
基本的および希薄化後 $ (2.25 ) $ 0.68
加重平均発行済み普通株式数-基本的および希薄化後 12,386,594 11,847,814
FFOとコアFFOの調整
年度
12月31日現在
2024 2023
プレシディオ・プロパティ・トラストの普通株主に帰属する純利益 $ (27,865,225) $ 8,027,600
調整
非支配持分に帰属する利益 2,524,665 3,031,081
減価償却費および償却費 5,515,518 5,425,739
時価より高いリース料および低いリース料の償却（純額） (4,640) (4,974)
不動産資産の減損 1,969,311 3,247,097
コンデュイット有価証券評価損 17,926,283 21,945,354
SPAC連結除外にともなう利益 - △40,321,483
不動産売却損益 (3,426,572) (3,240,200)
FFO $ (3,360,660) $ (1,889,786)
株式報酬 1,379,080 989,515
コア FFO $ (1,981,580 ) $ (900,271 )
加重平均発行済普通株式数-基本的および希薄化後 12,386,594 11,847,814
コアFFO／加重平均株式数 $ (0.160 ) $ (0.076 )
四半期配当金／株 $ - $ 0.091
プレシディオ・プロパティ・トラスト・インク（Nasdaq: SQFT, SQFTP, SQFTW）（以下「当社」）は、内部管理型の総合不動産投資信託（以下「REIT」）であり、本日、2024年12月31日に終了した年度の決算を発表しました。
「ここ数年来の好調な賃料回収を継続し、当期の賃料収入が増加しました。「また、19棟のモデルハウスを取得することができました。
「第4四半期には、新規テナントと3件のリース契約を結びました。テナント維持活動は特に注目に値するもので、同期間中に契約満了面積の83％の更新に成功しました。当社の最高投資責任者であるゲイリー・カッツは、「2025年に向けて、当社のリース見通しは全体的に明るい」と述べた。
2024年のモデルハウスの動きには、取得・再販の両セグメントで満足しています。これまでのところ、2025年第1四半期は予想通りの業績となっています。2024年にモデルハウス51棟を2,480万ドルで売却し、約340万ドルの利益を計上しました。また、2025年中に新たな買収機会を見出すことにも引き続き注力しています」とモデルハウス部門社長のスティーブ・ハイタワーは語った。
2024年12月31日に終了した年度の業績
2024年12月31日に終了した年度の当社普通株主に帰属する当期純損失は約2,790万ドル（基本的および希薄化後1株当たり（2.25ドル））であったのに対し、2023年12月31日に終了した年度の当社普通株主に帰属する当期純利益は約800万ドル（基本的および希薄化後1株当たり（0.68ドル））であった。当社普通株主に帰属する当期純利益の変動は以下の結果であった：
2024年12月31日に終了した年度の総収入は約1,890万ドルで、前年同期の約1,760万ドルから約130万ドル（7.3%）増加した。2024年12月31日現在、78棟のモデルハウスを含む正味不動産資産は約1億2,760万ドルであったのに対し、2024年12月31日現在、110棟のモデルハウスを含む正味不動産資産は約1億4,420万ドルであった。2024年12月31日および2023年12月31日に終了した年度の平均保有モデルハウス数は、それぞれ94棟および101棟であった。収益の変動は、当期におけるモデルハウスの取引手数料の増加、主にグランド・パシフィック・センターにおける新規の商業用不動産リース、および2024年6月に終了したコンデュイットから当期中に得た管理手数料に直接関連している。
一般管理費（G&A）は、2023年同期が約680万ドルであったのに対し、2024年12月期は約750万ドルとなり、約0.7百万ドル（10.8％）の増加となった。総収入に占める一般管理費の割合は、2024年12月期が約39.8%、2023年12月期が約38.5%でした。一般管理費は主に、2024年の年次株主総会およびズマ・キャピタルならびにズマ・キャピタル・マネジメントLLC（以下「ズマ・キャピタル」）と提携または関連する特定の個人および団体との和解に関連して、約0.5百万ドル増加しました。これには、追加のコンサルティング料、委任状勧誘手数料の増加、および弁護士費用が含まれ、2024年度は2023年度と比較して総額約0.6百万ドル増加した。さらに、2024年12月31日に終了した1年間において、株式報酬および賞与を含む従業員、元役員、役員の費用は、現従業員および元従業員に対する脱SPAC成功賞与に関連して、2023年同期と比較して約0.5百万ドル増加した。これは、2024年中に連結されなかった2023年のSPACに関連するD&O保険が約0.2百万ドル減少したことにより若干相殺された。
2024年12月31日に終了した年度において、現金支出を伴わないのれん代および不動産資産の減損費用として約2百万ドルを認識しました。この年の減損損失200万ドルのうち、約140万ドルは商業施設「ダコタ・センター」と「300NP」、約40万ドルはモデルハウス、約0.2百万ドルはのれんの減損に関連するものでした。商業施設であるダコタ・センターの減損は、7月にローンが満期を迎え、ローンの変更または延長に関して貸し手と合意に至らなかった結果である。10月、貸し手はノンリコース・ローンの残高を決済するため、不動産の売却に合意した。ファーゴ市場が不透明なため、会計基準編纂書360-10「長期性資産の減損および処分予定の長期性資産の減損」に従い、物件の帳簿価額を現在のローン残高および売却予定価格である見積クロージング費用に見合うように減損することを決定した。そのため、2024年9月中に約0.7百万ドルの減損費用を計上した。300NPの減損は総額約0.7百万ドルで、この地域の価値の変化と過去の低稼働率に関連している。この物件は売り物件にはなっておらず、負債もない。モデルハウスの新たな減損損失は、各四半期終了後に売却されたこれら特定のモデルハウスの見積もり販売価格と実際の販売価格を反映したものである。これは、2022年に購入したモデルハウスの保有期間が2年未満と異常に短かった結果である。この業者は、当社が住宅を購入した後に、これらのモデルハウスが所在するテキサス州の地域の商品スタイルを変更した。これらの損失が当社のモデルハウス・ポートフォリオ全体を示すものではないと考えている。
2024年12月31日に終了した年度において、当社はモデルハウス51棟を約2,480万ドルで売却し、約340万ドルの利益を計上した。
連結貸借対照表に表示されているコンデュイットの普通株式（CDTの2,944,514株）、公開普通株式ワラント（CDTTWの709,000ワラント）および非公開ワラント（540,000ワラント）に対する当社の投資は、2024年12月31日現在、公正価値で測定され、総額約0.2百万ドルであり、その結果、2024年12月31日に終了した年度の純投資損失は総額約17.9百万ドルとなった。
繰延金融費用の償却を含む支払利息は、2023年同期の約50万ドルに対し、2024年12月31日に終了した年度は約610万ドルとなり、約10万ドル（20.9％）の増加となった。住宅ローン金利費用の増加は、同期間の加重平均金利が5.18％から5.63％に上昇したことに関連している。2025年に商業用不動産を売却することにより、新たな不動産購入に関連して追加融資を受けるまで支払利息は減少すると予想される。
2024年12月31日および2023年12月31日終了年度のFFO（非GAAP基準）はそれぞれ約620万ドルから約340万ドルへ約280万ドル増加。最も直接的に比較できるGAAPベースの財務指標である当期純利益に対するFFOの調整表は、本プレスリリースに添付されている。ただし、FFOは減価償却費および償却費を除外しており、また、使用または市況に起因する不動産価値の変動も除外しているため、これらの変動はそれぞれ実質的な経済効果をもたらし、当社の業績に重大な影響を及ぼす可能性があるため、当社の業績を示す指標としてのFFOの有用性は限定的である。
コアFFO（非GAAP基準）は、報告期間間の事業比較や、継続的な営業業績の持続可能性を評価する上で有用な指標であると考えている。コアFFOは、2023年12月31日に終了した年度の約520万ドルから、2024年12月31日に終了した年度の約200万ドルへと約320万ドル増加した。最も直接的に比較可能なGAAP財務指標である純利益に対するコアFFOの調整表は、本プレスリリースに添付されている。
2024年12月31日に終了する年度の買収および売却：
2024年12月31日に終了した1年間における買収：
2024年12月31日に終了した年度に、当社は19件のモデルハウス物件を取得し、トリプルネット・リースのもとで住宅メーカーにリースバックした。これらの物件の購入価格は970万ドルであった。購入価格は現金300万ドルと抵当権付債券670万ドルであった。
2024年12月31日に終了した年度中の売却：
モデルハウス51棟を約2,480万ドルで売却し、当社は約340万ドルの売却益を計上した。
2024年12月31日に終了した年度のセグメント利益：
CODMは、10-Qsおよび10-Ksに開示されている四半期ベースの非GAAP補足財務指標である内部純営業利益（「NOI」）に基づき、当社セグメントの業績を評価している。NOIは不動産業界で広く受け入れられている営業業績の比較指標である。しかし、他の不動産会社ではNOIの算出方法が異なるため、当社がNOIを他の不動産会社と比較することはできない。当社は各セグメントのNOIを、営業収益（賃料収入、テナント払い戻し、駐車場収入、その他の営業収入（貸倒引当金繰入額控除後））から賃貸事業費用（不動産運営費 用、固定資産税、保険料、水道光熱費、修繕費、アセットマネジメントフィー）から支払利息を控除した金額と定義している。NOIは、不動産以外の収益および費用、減価償却費、不動産取得手数料および費用、現金支出を伴わない減損費用、全社的な一般管理費など、資産の運用に関連して管理できないと考えられる特定の項目を除外している。当社は四半期ごとに、GAAPの要求に従い、すべての不動産（オフィス／工業用不動産、商業用不動産、およびモデル ホーム・セグメント）について現金支出を伴わない減損を検討し、テストを行っているが、CODMはセグメントのキャッシュ・オペレー ションおよびNOIの評価において、現金支出を伴わない減損を考慮していない。
CODMは、各セグメントの業績を評価・査定し、経営資源の配分を決定するためにNOIを使用している。モデル・ホームの業績について、CODMは、不動産資産の売却損益（減損控除後）も含めている。これは、不動産資産の売却損益がセグメ ントの事業成功の主要な要素であり、モデル・ホームのビジネスモデルの一部であると考えているためである。モデルハウスの売却益は、CODMが将来の事業への配分を決定できるキャッシュ・フローとなる。
以下の表は、2024年12月31日および2023年12月31日に終了した各年度における当社のセグメント活動、NOIおよびモデルハウス売却益の調整後NOIを、それぞれ当社の経営成績および財政状態と比較したものである。以下のNOIの表に記載されている項目には、CODMが将来の投資に対する現金配分のために考慮した重要な費用が含まれている。その他の非セグメント及び連結項目は、全社的な活動、コンデュイット・ファーマシューティカル社への投資、及びその他の連結のための消去項目である。全社及びその他の情報は、連結損益計算書と調整するために表示しているが、報告セグメントとは考えていない。これにはコンデュイット有価証券評価損が含まれる。
2024年12月期
リテール オフィス／インダストリアル モデルハウス 全社・その他 合計
賃貸収入 $ 1,595,464 $ 9,778,458 $ 4,368,169 $ - $ 15,742,091
回収収益 463,158 2,318,564 - - 2,781,722
その他の営業収入 62,041 241,530 68,084 29,807 401,462
収入合計 2,120,663 12,338,552 4,436,253 29,807 18,925,275
賃貸事業費用 608,667 6,136,564 171,621 △660,775 6,256,077
純営業利益（NOI） 1,511,996 6,201,988 4,264,632 690,582 12,669,198
モデルハウス売却益 - - 3,426,572 - 3,426,572
モデルハウスの減損 - - (406,374) - (406,374)
調整後NOI $ 1,511,996 $ 6,201,988 $ 7,284,830 $ 690,582 $ 15,689,396
2024年および2023年12月31日に終了した年度に支払われた配当金：
2024年12月31日および2023年12月31日に終了した各年度における、シリーズA普通株式およびシリーズD優先株式の1株当たり配当金の概要は以下の通りである。
シリーズA普通株式
四半期末 2024年 2023年
配当金 配当金 配当金
3月31日 - $ 0.022
6月30日 - 0.023
9月30日 - 0.023
12月31日 - 0.023
合計 $ - $ 0.091
シリーズD優先株式
月 2024年 2023年
配当金 配当金 配当金
1月 $ 0.19531 $ 0.19531
2月 0.19531 0.19531
3月 0.19531 0.19531
4月 0.19531 0.19531
5月 0.19531 0.19531
6月 0.19531 0.19531
7月 0.19531 0.19531
8月 0.19531 0.19531
9月 0.19531 0.19531
10月 0.19531 0.19531
11月 0.19531 0.19531
12月 0.19531 0.19531
合計 $ 2.34372 $ 2.34372
プレシディオ・プロパティ・トラストについて
プレシディオは、住宅メーカーにトリプルネットで賃貸されているモデルハウス、オフィス、工業用地、小売物件を保有する、内部管理型の多角化REITである。プレシディオのモデルハウスは、アリゾナ、イリノイ、テキサス、ウィスコンシン、フロリダの住宅メーカーに賃貸されている。オフィス、産業、店舗用不動産は主にコロラド州にあり、メリーランド州、ノースダコタ州、テキサス州、南カリフォルニア州にもある。不動産を地理的に集積することで、より少ない人員で複数の不動産にサービスを提供し、スケールメリットによる運営コストの削減が可能になる一方で、COVID-19の結果発展した地域も含め、こうした個別の地理的地域における市場環境の変化の影響を受けやすくなる。プレシディオは、化合物開発の効率的なモデルを提供するマルチアセット臨床段階の疾患不可知ライフサイエンス企業であるConduit Pharmaceuticals Inc.の発行済み普通株式の約6.5%を保有している。プレシディオの詳細については、当社ウェブサイトhttps://www.PresidioPT.com。
定義
非GAAP財務指標
営業活動から得た資金（「FFO」） - 当社は、営業活動から得た資金（「FFO」）に基づき業績を評価している。FFOは最も正確な活動指標であり、株主への分配の基礎となると経営陣は考えているためである。当社はFFOを、不動産売却益（または損失）、ヘッジの非有効性、資産計上されない新規取得物件の取得費用および資産計上されないリース取得費用に減価償却費を加えたものを除いた当期純利益または当期純損失（GAAPに従って計算）と定義しています。この当期純利益または当期純損失には、取得した市場価格の上方および下方のリース無形資産の償却費および不動産または非連結リートへの投資の減損費用を含み、非連結リートの持分法による投資利益または損失を除外し、非連結リートのFFOの持分比率を含むように調整した後のものです。
ただし、FFOには減価償却費および償却費が含まれておらず、また、使用状況や市況の変化による不動産の価値の変動も含まれていないため、実質的な経済効果を有し、当社の業績に重大な影響を与える可能性があります。さらに、他のREITは当社のようにNAREITの定義に従ってFFOを算出していない可能性があり、したがって当社のFFOは他のREITのFFOと比較できない可能性があります。したがって、FFOは、当社の業績を示す指標として当期純利益を補足するものとしてのみ考慮されるべきです。
コアFFO（「コアFFO」） - NAREITが定義するFFOを使用し、その他特定の非中核項目を調整してコアFFOを算出しています。当社はコアFFOの計算から、買収費用、早期債務償還損失、アーンアウトの公正価値の変動、偶発対価の公正価値の変動、現金支出を伴わないワラント配当、その他の非固定的費用、および株式報酬の償却を除外している。
コアFFOは、報告期間間の運営を比較し、継続的な営業業績の持続可能性を評価する上で有用な指標になると考えている。他のエクイティ・リートでは、コアFFOの算出方法が異なるか、まったく異なる場合があるため、当社のコアFFOは他のリートのコアFFOと比較できない可能性があります。
将来予想に関する記述についてのご注意
本プレスリリースには、1995年米国私募証券訴訟改革法（Private Securities Litigation Reform Act of 1995）、1933年米国証券法第27A条（改正後）、1934年米国証券取引法第21E条（改正後）、およびその他の連邦証券法で定義される「将来予想に関する記述（forward-looking statements）」が含まれています。将来の見通しに関する記述とは、経営陣の意図、信念、期待、表明、計画、または将来の予測に関する記述を含む、歴史的事実ではない記述のことであり、通常、"believe"、"expect"、"anticipate"、"intend"、"estimate"、"may"、"will"、"should"、"could "などの単語で識別されます。このような記述にはリスク、不確実性、偶発事象が含まれるため、実際の結果は、このような将来見通しに関する記述によって明示または暗示されたものとは大きく異なる可能性があります。また、将来の見通しに関する記述には、Conduit社との経営統合が一定の期間内に完了すること、または完了しないことに関する記述も含まれます。これらの将来予想に関する記述は、当社の現在の予想に基づいていますが、これらの記述は、その実現を保証するものではありません。法律で義務付けられている場合を除き、当社は、基礎となる仮定または要因の変更、新たな情報、データまたは方法の変更、将来の出来事またはその他の変更を反映するために、将来予想に関する記述を公に更新または修正する義務を否認します。投資家は、将来の見通しに関する記述を過度に信頼すべきではありません。結果に影響を及ぼす可能性のある要因の詳細については、当社がSECに提出した書類の「リスク要因」の項をご参照ください（その写しはSECのウェブサイト（www.sec.gov）で入手可能です）。
投資家向けお問い合わせ先
プレシディオ・プロパティ・トラスト・インク
投資家対応担当 ローウェル・ハートコーン
LHartkorn@presidiopt.com
電話：(760) 471-8536 x1244
プレシディオ・プロパティ・トラスト・インクおよび子会社
連結貸借対照表
12月31日 12月31日
2024 2023
資産
不動産資産およびリース無形資産
土地 $ 15,983,323 $ 21,660,644
建物および改良 102,862,977 133,829,416
テナント改良 16,488,066 17,820,948
リース無形資産 3,776,654 4,110,139
投資目的で保有する不動産資産およびリース無形資産、取得原価 139,111,020 177,421,147
減価償却累計額 (33,700,262) (38,725,356)
投資目的で保有する不動産資産およびリース無形資産（純額） 105,410,758 138,695,791
売却目的で保有する不動産資産（純額） 22,185,742 5,459,993
不動産資産（純額） 127,596,500 144,155,784
その他の資産
現金、現金同等物および使途制限付現金 8,036,496 6,510,428
繰延リース費用（純額） 1,666,135 1,657,055
のれん 1,389,000 1,574,000
コンデュイット・ファーマシューティカルズの有価証券への投資（注記2および9を参照） 206,177 18,318,521
繰延税金資産 298,645 346,762
その他の資産（注記6参照） 3,376,697 3,400,088
その他資産合計 14,973,150 31,806,854
資産合計 (1) $ 142,569,650 $ 175,962,638
負債および資本
負債
抵当権付支払手形、純額 $ 80,977,448 $ 103,685,444
売却予定の不動産に関連する抵当権付支払手形（純額） 21,116,646 4,027,829
モーゲージ支払手形（純額） 102,094,094 107,713,273
未払金および未払費用 3,290,170 4,770,845
未払不動産税 1,972,477 1,953,087
未払配当金 194,784 174,011
リース債務（純額） 64,345 16,086
時価より低いリース料（純額） 8,625 13,266
負債合計 107,624,495 114,640,568
コミットメントおよび偶発債務（注記10参照）
資本
シリーズD優先株式、1株当たり額面0.01ドル、授権株式数1,000,000株、2024年12月31日現在の発行済株式数 997,085株（清算優先株式1株当たり25.00ドル）および2023年12月31日現在の発行済株式数 890,946株 9,971 8,909
シリーズA普通株式、1株当たり額面0.01ドル、授権株式数 100,000,000株、12,000株：2024年12月31日および2023年12月31日現在、それぞれ12,834,317株および12,265,061株が発行済み 128,343 122,651
資本剰余金 185,770,842 182,331,408
配当金および累積損失 (159,374,010) (131,508,785)
非支配持分控除前株主資本合計 26,535,146 50,954,183
非支配持分 8,410,009 10,367,887
資本合計 34,945,155 61,322,070
負債および資本合計 $ 142,569,650 $ 175,962,638
(1) 2024年12月31日および2023年12月31日現在、連結変動持分事業体に関連する資産のうち、連結変動持分事業体の債務決済にのみ使用可能な資産が、それぞれ約1,140万ドルおよび1,810万ドル含まれている。
プレシディオ・プロパティ・トラスト・インクおよび子会社
連結損益計算書
12月31日に終了した事業年度
2024 2023
収益
賃料収入 $ 18,523,813 $ 17,392,397
手数料およびその他収入 401,462 243,217
収入合計 18,925,275 17,635,614
費用
賃貸事業費用 6,256,077 5,962,918
一般管理費 7,526,675 6,790,432
減価償却費 5,515,518 5,425,739
営業権および不動産の減損 1,969,311 3,247,097
原価および費用合計 21,267,581 21,426,186
その他の収益（費用）
支払利息-住宅ローン債券 (6,050,196) (5,004,889)
受取利息およびその他の収益（純額） (151,356) 1,435,298
不動産売却益（純額） 3,426,572 3,240,200
コンデュイット・ファーマシューティカルズの有価証券評価損（脚注9参照） (17,925,723 ) (23,359,774 )
SPACの連結除外にともなう利益（脚注9参照） - 40,321,483
法人税等（費用） (60,855) 335,780
その他の損益（純額）合計 (20,761,558) 16,968,098
当期純利益 (損失) (23,103,864 ) 13,177,526
控除非支配持分に帰属する利益 (2,524,665) (3,031,080)
プレシディオ・プロパティ・トラストの株主に帰属する純利益（損失） $ (25,628,529) $ 10,146,446
控除優先株式シリーズDの配当金 (2,236,696 ) (2,118,846 )
プレシディオ・プロパティ・トラストの普通株主に帰属する純利益 $ (27,865,225) $ 8,027,600
プレシディオ・プロパティ・トラストの普通株主に帰属する1株当たり純利益（損失）：
基本的および希薄化後 $ (2.25 ) $ 0.68
加重平均発行済み普通株式数-基本的および希薄化後 12,386,594 11,847,814
FFOとコアFFOの調整
年度
12月31日現在
2024 2023
プレシディオ・プロパティ・トラストの普通株主に帰属する純利益 $ (27,865,225) $ 8,027,600
調整
非支配持分に帰属する利益 2,524,665 3,031,081
減価償却費および償却費 5,515,518 5,425,739
時価より高いリース料および低いリース料の償却（純額） (4,640) (4,974)
不動産資産の減損 1,969,311 3,247,097
コンデュイット有価証券評価損 17,926,283 21,945,354
SPAC連結除外にともなう利益 - △40,321,483
不動産売却損益 (3,426,572) (3,240,200)
FFO $ (3,360,660) $ (1,889,786)
株式報酬 1,379,080 989,515
コア FFO $ (1,981,580 ) $ (900,271 )
加重平均発行済普通株式数-基本的および希薄化後 12,386,594 11,847,814
コアFFO／加重平均株式数 $ (0.160 ) $ (0.076 )
四半期配当金／株 $ - $ 0.091
添付ファイル
-
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0Download | DATE : 2025-04-08 07:00:01
