Needhamのアナリスト、マイク・シコスは、インフラストラクチャー・ソフトウエアのカバレッジにおける関税エクスポージャーは、他のセクターと比べ、米国がソフトウエアで支配的な地位にあることと、ソフトウエアが提供する広大で安価な流通により、より良い影響を受けていると指摘した。 フィリピンのカジノ旅行 シコス氏は、他国の関税や "Buy Domestic "プログラムが競合する可能性があっても、その影響は限定的だと指摘する。 しかし、企業が世界的なイニシアチブを再優先させることで、間接的な波及効果が期待できるとしている。 こちらもお読みください関税は最終需要に影響か？ゴールドマン・サックスのアナリストは、企業の支出や雇用に影響を及ぼすと予想。 クラウド、ジェネレーティブAI、デジタルトランスフォーメーションといった恒常的な需要ドライバーは健在であるにもかかわらず、導入されたリソースはサプライチェーンの回復力やデュアルソーシングを確保するため、他のイニシアチブとは本質的に乖離する。 このような環境下で、CikosはNutanix, Inc.NTNX、Pure Storage, Inc.PSTG、Confluent, Inc.CFLT（この順）のベンダーは、潜在顧客にパラダイムシフトを求めるため、より厳しいリフトに直面する可能性が高いという。 Nutanixはハイパーコンバージド・インフラストラクチャを販売しており、顧客はNutanixのソフトウェアを導入する前に基盤となるハードウェアを入手する必要がある。 Cikos氏は、Pure StorageとConfluentの最大の課題は、ハードディスク・ドライブを購入し続けたり、バッチ処理を利用したりする現状に対抗することだと指摘する。 国際的な国々が関税を強化したり、国産の製品を購入しようとしても、その効果は限定的だろう。ヨーロッパには比較的力のあるベンダー（例えばSAP SAP）が少ないため、ソフトウェアに対する「国産を買う」アプローチは大きな課題に直面するだろう。 さらに、万が一ソフトウェア・ベンダーが国際的な関税に直面した場合、シコス氏は自社のカバレッジなら値上げによってこうした逆風を相殺できると指摘した。その結果、同アナリストは自身のカバレッジの直接的なエクスポージャーは限定的な範囲にとどまると指摘した。 しかし、C.S.トップや経営幹部がデュアルソーシングやサプライチェーンの再構築など、グローバルな取り組みを優先するようになれば、間接的にインフラストラクチャー・ソフトウェアのカバレッジにも影響が及ぶとシコスは予想している。 クラウド、ジェネレーティブAI、デジタルトランスフォーメーションのような、世俗的な原動力を背景とした需要は続いているものの、小売業者がシャツを出荷する必要がある場合、TCO改善のための新しいデータベースの導入に比べ、調達の最適化はミッションクリティカルな取り組みに高まっている。 企業による取り組みのバランス調整と再優先順位付けは、予算を凍結し、販売サイクルを延長する可能性が高い。 Cikos氏は、ソフトウェア・ベンダーは、フィリピンのカジノ旅行 新規のロゴを獲得するよりも、既存顧客のアップセルやクロスセルを行う方が容易であると述べている。しかし、これは2～3年前からそうなっており、多くの企業はすでに増収分の大半を既存顧客から調達している。 次を読む アナリストがアップルの利益に対する関税の影響を予測、安全策となる2つのソフトウェア株を強調 イメージ：Shutterstock 質問がありますか？質問する 関税で苦戦しそうなソフトウェア企業は？ Nutanixは優先順位の変化にどう対応するのか？ ピュア・ストレージは顧客獲得で困難に直面するか？ 関税はクラウド需要にどのような影響を与えるか？ Confluentのモデルが予算凍結のリスクにさらされる可能性は？ フィリピンのカジノ旅行 関税によってソフトウェアの価格設定はどう変わるか？ デュアルソーシング戦略の恩恵を受けるのはどの分野か？ 予算削減の影響を最も受けやすい取り組みは何か？ 米国の関税の影響を受ける可能性のある海外ベンダーは？ インフラ・ソフトウェア・プロバイダーはどのように販売を最適化できるか？ 提供元 Benzinga APIsがお届けするマーケットニュースとデータ © 2025 Benzinga.com.Benzingaは投資アドバイスを提供するものではありません。無断複写・転載を禁じます。